NH투자증권에서 7일 한국콜마(161890)에 대해 "실적 개선 트렌드 지속"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 110,000원으로 내놓았다.
NH투자증권 한국희, 이효진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
한편 12개월 목표주가로 제시한 110,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 14.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
NH투자증권에서 한국콜마(161890)에 대해 "3분기에는 국내 화장품 사업의 경우 홈쇼핑과 브랜드샵 등의 기존 고객사로의 매출 호조뿐만 아니라, 유통업체(PB제품), 제약사 등 신규 고객사가 추가되면서 18%의 매출 성장이 예상된다"라고 분석했다.
또한 NH투자증권에서 "동사는 최근 미국 미용용품 소싱 전문 기업인 Wormser와 (콜마 51:웜저 49) JV를 설립하고, 현지 화장품 ODM 기업인 PTP를 인수. 이번 인수를 통해 콜마는 북미 지역 R&D와 생산을, JV 파트너인 웜저는 유통마케팅을 담당할 예정"라고 밝혔다.
한편 "이번 미국 진출은 최근 중국 증설 후 매출이 빠르게 늘어나는 국면에서 동사의 해외 성장 모멘텀을 한층 강화시켜줄 수 있을 것"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 2016년2월 100,000원까지 내려갔다가 2016년1월 130,000원을 최고점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 110,000원으로 한단계 하향조정되고 있다. |
| 해당기간 동안 순이익이 대폭 증가했음에도 불구하고 동사에 대한 투자의견은 큰 변동이 없는데, 이는 기업의 실적요인이 반영되지 못하고 주로 그동안 시황이 장기적인 침체흐름을 보이고 있는 것에 영향을 받는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 하향조정되고 있고 목표가의 하락폭 또한 더욱 커지는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수 | 매수 |
| 목표주가 | 123,105 | 132,000 | 105,000 |
| 오늘 NH투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 110,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 10.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 LIG투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 132,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 105,000원을 제시한 바 있다. |
| <NH투자증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20161007 | 매수(유지) | 110,000 | | 20160427 | 매수(유지) | 110,000 | | 20160217 | 매수(유지) | 100,000 | | 20160120 | 매수(상향) | 130,000 | | 20151104 | HOLD(유지) | 106,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20161007 | NH투자증권 | 매수(유지) | 110,000 | | 20161005 | 하나금융투자 | 매수 | 124,000 | | 20161004 | 이베스트투자증권 | 매수(유지) | 130,000 | | 20160926 | LIG투자증권 | 매수(유지) | 132,000 |
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