현대증권에서 17일 이노션(214320)에 대해 "분명한 저평가 상태"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 115,000원을 내놓았다.
현대증권 임민규 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 현대증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 63.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
현대증권에서 이노션(214320)에 대해 "17F PER 14.2배로 업종평균 16.7배 (중국 제외) 대비 15% 할인을 받고 있다. 반대로 3년 순이익 CAGR은 16.6%로 최상위권이고, 이를 반영한 PEG 비율도 0.9배로 가장 낮은 수준이다. 분명한 저평가 상태다. 아울러, 시가총액 절반에 이르는 순현금 (0.7조원)을 활용, 디지털 부문 M&A, 배당 확대도 기대된다 (배당성향 26% → 중기 30%)"라고 분석했다.
또한 현대증권에서 "3분기 매출총이익 933억원 (+20%YoY), 영업이익 226억원 (+15%YoY)으로 최근 낮아진 시장 예상에 부합할 전망이다. 미주 제네시스 마케팅이 1개월 가량 늦어지면서 관련 물량이 대부분 4분기로 이연된 점이 3분기 실적 하향 조정의 배경이다"라고 밝혔다.
한편 "내년 상반기 아웃소싱 계약이 만료되는 미주 기아차 광고제작 물량 (연 4천만달러) 확보 기회가 생긴다. 또, 하반기 프리미엄 중형 세단 G70 출시로 제네시스 마케팅이 탄력을 얻을 전망이다. 캔바스 월드와이드도 정상화면서 올해 영업이익 30억원에서 내년 90억원으로 증가할 것"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
현대증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2015년12월 90,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 115,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 하향조정되는 모습인데, 이번 목표가의 하락폭은 다소 줄어든 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | 매수(유지) |
| 목표주가 | 107,167 | 120,000 | 95,000 |
| 오늘 현대증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 115,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 7.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 교보증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 120,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 동부증권에서 투자의견 '매수(신규)'에 목표주가 95,000원을 제시한 바 있다. |
| <현대증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20161017 | 매수(유지) | 115,000 | | 20160728 | 매수(유지) | 115,000 | | 20160621 | 매수(유지) | 107,000 | | 20160428 | 매수(유지) | 100,000 | | 20160329 | 매수(신규) | 100,000 |
|
| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20161017 | 현대증권 | 매수(유지) | 115,000 | | 20161013 | 교보증권 | 매수(유지) | 120,000 | | 20161004 | 유안타증권 | 매수(유지) | 105,000 | | 20161004 | 한국투자증권 | 매수(유지) | 110,000 |
|
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com
