HMC투자증권에서 17일 강원랜드(035250)에 대해 "외부 노이즈가 문제"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 48,500원을 내놓았다.
HMC투자증권 유성만 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 HMC투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 '매수로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 28.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
HMC투자증권에서 강원랜드(035250)에 대해 "새만금 지역에 제 2내국인 카지노 논의가 있지만, 강원도의 반발 및 전북지역의 사회적 합의 문제 & 타 지역과의 형평성 문제(예: 부산) & 외자유치로 인한 국부유출 논란 및 국회에서 여야간의 합의 등이 현실적으로 실현될 가능성은 희박하다"라고 분석했다.
또한 HMC투자증권에서 "현재 세전금액의 25%를 부과하는 ‘폐광지역개발기금’에 대한 상향(35%) 이슈는 현재보다는 폐특법 만료기간인 2025년에나 가능할 것으로 예상되며, 레저세 신설은 세전이익 감소로 인한 ‘폐광지역개발기금’감소로 실현 가능성은 낮다"라고 밝혔다.
한편 "동사의 3기 연결기준 매출액은 4,521YoY +9.3 영업이익 1,756억(YoY 11.2%)으로 컨센서스에 부합할 전망. 방문객 수는 전년동기대비 1.2% 증가한 86만명으로 예상된다. 호텔&콘도, 골프장, 테마파크 등은 3분기 성수기를 맞이하여 견조한 실적이 예상된다"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
HMC투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2015년11월 48,000원이 저점으로 제시된 이후 2016년5월 50,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 48,500원으로 다소 하향조정되고 있다. |
| 해당기간 동안 순이익이 양호하게 늘었음에도 불구하고 동사에 대한 투자의견은 큰 변동이 없는데, 이는 기업의 실적요인이 반영되지 못하고 주로 그동안 시황이 장기적인 침체흐름을 보이고 있는 것에 영향을 받는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 높게 하향조정되면서 계속 낮아지는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | 매수(유지) |
| 목표주가 | 50,773 | 55,000 | 48,000 |
| 오늘 HMC투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 48,500원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 55,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자에서 투자의견 '매수'에 목표주가 48,000원을 제시한 바 있다. |
| <HMC투자증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20161017 | 매수 | 48,500 | | 20160802 | 매수 | 50,000 | | 20160721 | 매수 | 50,000 | | 20160509 | 매수 | 50,000 | | 20160407 | 매수 | 49,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20161017 | HMC투자증권 | 매수 | 48,500 | | 20161010 | 이베스트투자증권 | 매수(유지) | 55,000 | | 20161005 | 미래에셋증권 | 매수 | 50,000 | | 20160921 | 신영증권 | 매수(유지) | 50,000 |
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