[@기업분석리포트]현대산업, "기대보다 나은 실적…" 매수-삼성증권

삼성증권에서 19일 현대산업(012630)에 대해 "기대보다 나은 실적"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 67,000원을 내놓았다. 삼성증권 윤석모, 한주기 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 삼성증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 32.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing 삼성증권에서 현대산업(012630)에 대해 "3분기 별도기준 영업익은 1,160억원으로 연결대상자회사들의 합산 영업익이 전년동기 200억, 전분기 310억원이었던 점을 감안하면, 연결기준 3분기 영업익은 1,360-1,470억원으로 (연결기준) 컨센서스 1,354억원에 부합내지는 +10% 범위 내에서 상회하는 실적이 될 전망"라고 분석했다. 또한 삼성증권에서 "동사의 순현금은 전분기 4,460억원에서 개선된 5,570억원으로 이익과 현금흐름의 선순환 기조가 지속 중. 미분양재고 및 매출채권 회수의 개선세가 지속되는 등 현금흐름과 이익 개선이 동반되고 있어 업종내 이익 가시성이 가장 높은 상황"라고 밝혔다. 한편 "동사의 이익성장 드라이버인 자체주택사업의 마진 개선세는 지속 중이나 매출증가는 다소 미흡해 4분기 이후 매출의 증가속도가 단기 이익 증가 모멘텀의 관건이 될 것"라고 전망했다.

◆ Report statistics 삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2015년10월 72,000원까지 높아졌다가 2016년1월 51,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 67,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 다시 상향조정되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	매수(유지)
목표주가	65,235	86,000	59,000

*최근 분기기준

오늘 삼성증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 67,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 86,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 IBK투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 59,000원을 제시한 바 있다.

<삼성증권 투자의견 추이>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20161019 매수 67,000 20161010 매수 67,000 20160727 매수 67,000 20160713 매수 57,000 20160428 매수 66,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20161019 삼성증권 매수 67,000 20161019 한국투자증권 매수(유지) 65,000 20161019 현대증권 매수(유지) 65,000 20161017 유진투자증권 매수(유지) 64,000

(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com

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