미래에셋대우에서 31일 SK이노베이션(096770)에 대해 "4분기 이익 정상화 전망"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 200,000원으로 내놓았다.
미래에셋대우 박연주 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 미래에셋대우의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
한편 12개월 목표주가로 제시한 200,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 28.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
미래에셋대우에서 SK이노베이션(096770)에 대해 "동사의 4분기 영업이익은 6,238억원 수준으로 회복될 것으로 예상된다. 9월 이후 정제 마진이 회복되어 4분기 정제 마진은 3분기보다 개선될 것으로 예상되고 환율 및 유가 영향도 4분기에는 긍정적일 전망이다. 화학 및 기유 부문은 전분기와 유사할 것으로 예상된다"라고 분석했다.
또한 미래에셋대우에서 "동사의 3분기 영업이익은 4,149억원으로 낮아진 컨센서스 수준을 기록하였다. 석유정제 부문 영업이익이 유가 하락, 정제 마진 둔화 및 환율 하락으로 전분기대비 크게 감소했고 화학 부문도 정기보수 영향 등으로 영업이익이 감소하였다. 석유개발 부문은 생산량 증가 및 가스 가격 상승으로 소폭 개선되었고 기유 부문은 판매량 감소 등으로 소폭 둔화되었다"라고 밝혔다.
한편 "정유주 전반적으로 주가의 추세적인 레벨 업을 위해서는 변동성이 심한 정제 마진보다는 PX 및 기유 마진의 추세적인 회복이 필요할 것으로 예상되는데, 이는 17년 하반기 이후로 예상된다"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
미래에셋대우의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | STRONG BUY(유지) | BUY(REINITIATE) |
| 목표주가 | 213,400 | 250,000 | 180,000 |
| 오늘 미래에셋대우에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 200,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대증권에서 투자의견 'STRONG BUY(유지)'에 목표주가 250,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 180,000원을 제시한 바 있다. |
| <미래에셋대우 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20161031 | 매수(유지) | 200,000 | | 20160725 | 매수(유지) | 200,000 | | 20160707 | 매수(유지) | 200,000 | | 20160602 | 매수(유지) | 200,000 | | 20160425 | 매수(유지) | 200,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20161031 | 미래에셋대우 | 매수(유지) | 200,000 | | 20161031 | 하나금융투자 | 매수 | 200,000 | | 20161031 | 현대증권 | STRONG BUY(유지) | 250,000 | | 20161031 | KB투자증권 | 매수(유지) | 206,000 |
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