하이투자증권에서 4일 SK머티리얼즈(036490)에 대해 "꾸준한 설비 증설과 신규 사업 부문 진출"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 195,000원으로 내놓았다.
하이투자증권 송명섭 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
한편 6개월 목표주가로 제시한 195,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 28.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
하이투자증권에서 SK머티리얼즈(036490)에 대해 "동사의 내년 영업이익은 제품 가격 안정과 동사의 설비 증설에 따라 올해 대비 21% 증가하는 1,909억원에 달할 것으로 예상된다. 동사는 SK에어가스 인수, SK트리켐 설립에 이어 반도체 재료 부문의 신규 사업 진출을 꾸준히 시도할 전망이며 이 또한 동사의 성장성을 높여주는 점"라고 분석했다.
또한 하이투자증권에서 "동사 4Q16 영업이익은 442억원으로 전분기 대비 9% 증가할 것으로 추정된다. 4Q16에는 WF6, 모노실란 가격이 유지되고 NF3 가격 역시 유지 또는 극소폭의 하락세만을 보이는 가운데 NF3 1,000톤, WF6 300톤의 신규 설비가 가동되기 시작할 전망이기 때문"라고 밝혔다.
한편 "동사의 내년 매출과 영업이익은 올해 대비 각각 19%, 21% 증가하는 5,572억원과 1,909억원에 달할 것으로 판단된다. 주력 제품인 NF3의 내년 공급과잉도는 10%로 올해의 7% 대비 소폭 심화되나 산업 특성을 감안 시 수급 균형 상황을 보일 전망이다. 따라서 내년 NF3 가격 하락률은 연간으로 한자리수대 중반 수준에 머물 것"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
하이투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2015년10월 140,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 195,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다. |
| 해당기간 동안 순이익 증가폭이 매우 컸던 것으로 보아 동사에 대한 투자의견은 그동안 시장이 침체권이었음에도 불구하고 높아지고 있어 주로 기업의 내부요인, 특히 수익성 증가에 큰 영향을 받는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | 매수(유지) |
| 목표주가 | 194,917 | 210,000 | 180,000 |
| 오늘 하이투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 195,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유진투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 210,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 HSBC에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 180,000원을 제시한 바 있다. |
| <하이투자증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20161104 | 매수(유지) | 195,000 | | 20161004 | 매수(유지) | 195,000 | | 20160926 | 매수(유지) | 195,000 | | 20160722 | 매수(유지) | 170,000 | | 20160504 | 매수(유지) | 140,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20161104 | 하이투자증권 | 매수(유지) | 195,000 | | 20161102 | 하나금융투자 | 매수 | 200,000 | | 20161101 | 유진투자증권 | 매수(유지) | 210,000 | | 20161026 | BNK투자증권 | 매수(유지) | 192,000 |
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