한국투자증권에서 9일 신세계(004170)에 대해 "백화점이 돋보인 실적"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 270,000원을 내놓았다.
한국투자증권 여영상, 최고운 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 '매수(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 45.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
한국투자증권에서 신세계(004170)에 대해 "백화점의 기존점매출 추이는 4분기 현재에도 양호한 수준으로 파악되며, 면세점의 영업손실 규모도 축소될 전망이다. 면세점의 일매출은 최근 20억원 수준에 다다른 것으로 보이며, 브랜드 입점 협약 여부에 따라 추가적인 상승이 예상된다"라고 분석했다.
또한 한국투자증권에서 "백화점 실적은 상승 반전되고 있으며 온라인몰의 성과도 두드러진다. 백화점의 구조적 한계를 쇼핑몰과 온라인몰로 넘어서고 있으며, 면세점의 성장성이 더해진다. 초기 면세점의 손실보다 개선 추이에 주목해야 하며, 개선 속도는 브랜드 입점에 따라 더 빨라질 전망"라고 밝혔다.
한편 "4분기 일매출은 3분기 대비 약 70% 증가할 것으로 보이며, 수수료율이 3분기와 같은 수준일 경우 영업손실폭은 축소된다. 또한 초기 경쟁에 기인한 과도한 수수료율은 중장기 normalize 될 것으로 예상한다"라고 전망했다. |
| 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 이는 전고점보다는 낮은 수준이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | MARKETPERFORM |
| 목표주가 | 245,000 | 300,000 | 170,000 |
| 오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 270,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 10.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 300,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권에서 투자의견 '중립(신규편입)'에 목표주가 170,000원을 제시한 바 있다. |
| <한국투자증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20161109 | 매수(유지) | 270,000 | | 20161102 | 매수(유지) | 270,000 | | 20161014 | 매수(상향) | 270,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20161109 | 한국투자증권 | 매수(유지) | 270,000 | | 20161109 | 하나금융투자 | 매수 | 250,000 | | 20161026 | NH투자증권 | 매수(유지) | 300,000 | | 20161026 | SK증권 | 중립(신규편입) | 170,000 |
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