흥국증권에서 11일 로엔(016170)에 대해 "카카오와의 협업에 따른 가입자 증가 가시화"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 110,000원을 내놓았다.
흥국증권 최용재 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 흥국증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 51.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
흥국증권에서 로엔(016170)에 대해 "4분기는 3분기 대비 약 20만명의 가입자가 증가할 것으로 전망하는데, 이는 카카오와의 협업에 따른 결과이며, 본격적으로 아이디 연동 및 카카오 페이 연동이 시작되는 내년 1분기는 가입자의 증가폭이 더울 커질 전망"라고 분석했다.
또한 흥국증권에서 "음원 가격 인상에 따른 가격 정상화로 인한 ARPU는 지속적으로 상승 중이며(상승률 qoq +7~8%) 모든 가입자에게 적용이 되는 시점인 내년 상반기는 두 자릿수 이상의 ARPU 상승률을 기대한다. 이에 따른 영업이익 증가와 여유자금으로 프로모션을 통한 가입자 수의 증가를 동시에 기대할 수 있을 전망"라고 밝혔다.
한편 "대외 정치적 이슈에서 자유로우며 매 분기 20%대의 안정적인 성장률을 보여주는 점은 동사의 투자 포인트"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
흥국증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 2015년12월 74,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 110,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데 목표가의 상승폭도 더욱 커지는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수 | 매수 |
| 목표주가 | 104,571 | 130,000 | 86,000 |
| 오늘 흥국증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 110,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 5.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자에서 투자의견 '매수'에 목표주가 130,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 HMC투자증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 86,000원을 제시한 바 있다. |
| <흥국증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20161111 | 매수(유지) | 110,000 | | 20160905 | 매수 | 110,000 | | 20160812 | 매수(상향) | 110,000 | | 20151204 | HOLD(신규) | 74,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20161111 | 흥국증권 | 매수(유지) | 110,000 | | 20161111 | 이베스트투자증권 | 매수(유지) | 96,000 | | 20161111 | 한화투자증권 | 매수(유지) | 95,000 | | 20161111 | 하나금융투자 | 매수 | 130,000 |
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