신영증권에서 16일 카카오(035720)에 대해 "동 트기 전 새벽이 가장 어둡다"라며 투자의견을 '매수(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 95,000원을 내놓았다.
신영증권 장원열 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(신규)'의견은 신영증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.
또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 25%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
신영증권에서 카카오(035720)에 대해 "국내 NO.1 메신저로 4천만 명이 넘는 MAU(Monthly Active User, 월간 순수 이용자 수)의 펀더멘탈은 바뀌지 않았다. 게임 마케팅 플랫폼으로서의 역할, '카카오 프렌즈'의 선전, 침체 되었던 O2O 비즈니스의 'for Kakao' 도입 등의 기대감은 여전히 유효하다"라고 분석했다.
또한 신영증권에서 "카카오톡 또한 '뉴스탭'에 네이티브 AD를 시작으로 본격적인 광고를 시작할 전망이다. 디스플레이 광고에 적합하지 않은 메신저의 한계를 극복하고 카카오톡의 장점인 많은 MAU를 살릴 수 있을 것으로 생각된다. 본격 도입되는 '17년부터는 카카오 플랫폼 광고의 성장을 기대한다"라고 밝혔다.
한편 "'16년 2분기 이후 로엔 합병으로 외형 성장은 이루었으나 영업이익률은 회복하지 못하고 있다. 17년에는 모바일 광고의 성장과 로엔과 카카오 시너지를 통한 뮤직 컨텐츠 성장 및 적절한 비용 통제로 영업이익률 11.8%로 성장할 것"라고 전망했다. |
| 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 하향조정되는 모습인데, 이번 목표가의 하락폭은 다소 줄어든 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 트레이딩매수 | 매수(유지) | HOLD |
| 목표주가 | 99,476 | 140,000 | 80,000 |
| 오늘 신영증권에서 발표된 '매수(신규)'의견 및 목표주가 95,000원은 전체 컨센서스 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자에서 투자의견 '매수'에 목표주가 140,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권에서 투자의견 'HOLD'에 목표주가 80,000원을 제시한 바 있다. |
| <신영증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20161116 | 매수(신규) | 95,000 |
|
| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20161116 | 신영증권 | 매수(신규) | 95,000 | | 20161115 | 골든브릿지투자증권 | 매수(신규) | 100,000 | | 20161114 | 바로투자증권 | HOLD(유지) | 83,000 | | 20161111 | 교보증권 | 매수(상향) | 125,000 |
|
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com
