[로봇뉴스]SK네트웍스, "일회성 요인 제외하…" 매수-미래에셋증권

미래에셋증권에서 16일 SK네트웍스(001740)에 대해 "일회성 요인 제외하면 예상치 부합한 3Q16 실적"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 9,000원을 내놓았다. 미래에셋증권 이재광 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 미래에셋증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 30.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing 미래에셋증권에서 SK네트웍스(001740)에 대해 "3 분기 영업이익은 우리 예상치 및 컨센서스를 약 20% 하회하는 수준이나, 일회성 요인을 제외하면 예상치에 부합하는 것으로 판단된다. 3 분기 발생한 일회성 요인은 갤럭시 노트 7 반품 영향으로 기존 판매분이 약 45 만대였음을 감안하면 매출액 약 4,000 억원, 영업이익 약 90 억원이 발생했을 것으로 판단되며, 이는 4 분기에는 실적에 환입될 것으로 예상된다"라고 분석했다. 또한 미래에셋증권에서 "동양매직 관련 취득예정일자가 11 월 28 일인 점을 감안하면, 동양매직 실적은 12 월부터 반영될 것으로 예상된다. 내년부터 동양매직은 렌터카와 더불어 SK 네트웍스의 성장동력의 역할을 할 것으로 기대된다"라고 밝혔다. 한편 "동양매직의 올해 예상 매출액은 4,500 억원, 영업이익은 410 억원인데, 내년에는 매출액 5,000 억원, 영업이익 500 억원을 달성할 것으로 예상되는데, 인수 이후 SK 브랜드 마케팅을 통해 고객수가 증가할 것으로 예상되기 때문"라고 전망했다.

◆ Report statistics 미래에셋증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2015년10월 10,000원까지 높아졌다가 2015년11월 8,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 9,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수	매수
목표주가	9,113	12,000	7,700

*최근 분기기준

오늘 미래에셋증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 9,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 LIG투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 12,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 7,700원을 제시한 바 있다.

<미래에셋증권 투자의견 추이>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20161116 매수 9,000 20161004 매수 9,000 20160523 매수 8,000 20160503 매수 8,000 20160205 매수 8,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20161116 미래에셋증권 매수 9,000 20161110 하이투자증권 매수(유지) 9,000 20161102 LIG투자증권 매수(유지) 12,000 20161102 신한금융투자 매수(유지) 8,700

(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)

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