신한금융투자에서 17일 롯데푸드(002270)에 대해 "육가공과 빙과의 쌍끌이 기대"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 900,000원을 내놓았다.
신한금융투자 홍세종, 오경석 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 27.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
신한금융투자에서 롯데푸드(002270)에 대해 "4Q16 별도 매출액은 4,018억원(+3.4% YoY), 영업이익은 63억원(+310% YoY)을 전망한다. 견조한 실적 개선세가 지속되겠다. 주가 핵심 변수는 육가공이다. 4Q16 육가공 매출액은 기저효과 덕분에 3.5% YoY 증가한 1,239억원이 기대된다. 급식, 식자재, 후레쉬델리카 매출액이 증가세를 지속하면서 유지식품(가공유지+FS) 매출액은 5.9% YoY 증가가 예상된다"라고 분석했다.
또한 신한금융투자에서 "2017년에 기대할 부분은 두 가지다. 육가공의 이익 창출과 빙과의 턴어라운드다. 2016년 전사 영업이익률은 돈육가 하락에 따른 원가율 개선으로 0.7%p YoY 상승이 예상된다. 2017년에도 2~4%의 안정적 마진을 유지할 가능성이 높다. 원료육(돼지 후지) 가격이 상승해도 우려가 크지는 않다. 가격 인상 가능성 때문이다"라고 밝혔다.
한편 "빙과는 지속적인 실적 개선이 예상된다. 가격정찰제 효과는 사실상 8월 말부터 본격화됐다. 보수적으로도 3Q17까지는 5~6%의 매출 성장률을 기대할 수 있다. 이익률이 높은 빙과의 외형 성장은 수익성으로 직결된다"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
신한금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2015년11월 1,250,000원까지 높아졌다가 2016년8월 900,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 900,000원으로 제시되고 있다. |
| 해당기간 동안 순이익이 대폭 증가했고 동기간 시장이 보합권을 보임에도 불구하고 동사에 대한 투자의견은 이례적으로 하향조정되었는데, 시황 또는 기업의 수익성과 다소 동떨어진 주가의 약세흐름이 동종목의 목표가 조정의 원인인 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 이는 전고점보다는 낮은 수준이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수 | 매수 |
| 목표주가 | 961,250 | 1,100,000 | 850,000 |
| 오늘 신한금융투자에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 900,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 6.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신영증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 1,100,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 850,000원을 제시한 바 있다. |
| <신한금융투자 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20161117 | 매수(유지) | 900,000 | | 20160824 | 매수(유지) | 900,000 | | 20160517 | 매수(유지) | 1,150,000 | | 20160308 | 매수(유지) | 1,150,000 | | 20151106 | 매수(유지) | 1,250,000 |
|
| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20161117 | 신한금융투자 | 매수(유지) | 900,000 | | 20161115 | 현대증권 | 매수(유지) | 850,000 | | 20161114 | 신영증권 | 매수(유지) | 1,100,000 | | 20161028 | NH투자증권 | 매수(유지) | 940,000 |
|
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com
