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| 관련종목들 가운데서 위험도는 높고 성과는 좋지 않아 21일 오후 12시40분 현재 전일대비 2.26% 오른 47,500원을 기록하고 있는 한국전력은 지난 1개월간 9.87% 하락했다. 같은 기간동안 위험정도를 말해주는 표준편차는 1.8%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한국전력의 월간 변동성이 상당히 커지면서 주가흐름도 주요종목군 내에서 가장 나쁜 모습을 보였다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 한국전력의 위험을 고려한 수익률은 -5.4를 기록했는데, 변동성이 커지면서 위험요인이 증가하였기 때문에 위험대비 수익률이 가장 부진했던 것으로 나타났다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률 -3.6보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한국전력이 속해 있는 코스피업종은 전기가스업지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다. |
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| 표준편차 | 수익율 | 위험대비 수익율 | |
| 한국전력 | 1.8% | -9.9% | -5.4 |
| 한국가스공사 | 1.4% | -6.0% | -4.2 |
| 지역난방공사 | 1.4% | -0.4% | -0.3 |
| 삼천리 | 0.9% | -0.5% | -0.5 |
| 서울가스 | 0.9% | -3.6% | -3.9 |
| 전기가스업 | 1.4% | -8.8% | -6.2 |
| 코스피 | 0.8% | -2.9% | -3.6 |
| 관련종목들 혼조세, 전기가스업업종 +1.81% |
| 서울가스 | 80,900원 ▼100(-0.12%) | 지역난방공사 | 68,900원 ▼500(-0.72%) |
| 삼천리 | 98,900원 ▲700(+0.71%) | 한국가스공사 | 43,000원 0 (0.00%) |
| 증권사 목표주가 68,500원, 현재주가 대비 44% 추가 상승여력 |
| 11월15일에 한국전력 3/4분기(2016년7월~9월)실적 발표됨 |
| <발표치> | 매출액 | 영업이익 | 당기순이익 |
| 3/4분기 | 15조9435.0억 | 4조4241.7억 | 2조9382.1억 |
| 직전분기 대비 | 20.1% 증가 | 63.6% 증가 | 66.2% 증가 |
| 전년동기 대비 | 3.1% 증가 | 1.9% 증가 | 68.3% 감소 |
| 한국전력 4/4분기(2016년10월~12월)실적 컨센서스 |
| <예상치> | 매출액 | 영업이익 | 당기순이익 |
| 4/4분기 | 14조9486.3억 | 2조6382.1억 | 1조3400.0억 |
| 직전분기 대비 | 6.2% 감소 | 40.4% 감소 | 54.4% 감소 |
| 전년동기 대비 | 1.7% 증가 | 1.5% 감소 | 14.9% 감소 |
| [재무분석 특징] |
| 업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한국전력은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 낮은 수준을 보이고 있는 반면에, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 높은 수준을 보이고 있다. |
| 한국전력 | 한국가스공사 | 서울가스 | 삼천리 | 지역난방공사 | |
| ROE | 26.6 | 2.0 | 4.3 | 0.3 | 7.2 |
| PER | 2.0 | 21.9 | 11.0 | 121.7 | 6.4 |
| PBR | 0.5 | 0.4 | 0.5 | 0.3 | 0.5 |
| 기준년월 | 2016년9월 | 2016년9월 | 2016년9월 | 2016년9월 | 2016년9월 |
| 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 기관이 9일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 14일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 2,534,381주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 4,072,659주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 6,607,040주를 순매도했다. |
| 투자주체별 누적순매수 |
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| 상장주식수 대비 거래량은 0.26%로 적정수준 최근 한달간 한국전력의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.26%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.99%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 23.58%, 외국인 44.1% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 44.1%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 32.3%를 보였으며 기관은 23.58%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 45.47%로 가장 높았고, 개인이 31.58%로 그 뒤를 이었다. 기관은 22.94%를 나타냈다. |
| 투자주체별 매매비중 |
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| ＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음 |
| 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 |
| 현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다. |
| 주요 매물구간인 59,800원선이 저항대로 작용 |
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증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com