KTB투자증권에서 28일 OCI(010060)에 대해 "트럼프 시대의 태양광발전: 높아진 수요 불확실성"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 100,000원을 내놓았다.
KTB투자증권 이충재 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 KTB투자증권의 직전 매매의견인 'STRONG BUY'에서 한단계 내려앉은 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 30.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
KTB투자증권에서 OCI(010060)에 대해 "트럼프의 에너지 정책 변화를 기대한다. Tokuyama Malaysia 인수에 따른 최상의 결과는 2,207억원 투자로 2만톤의 폴리실리콘 생산 설비를 확보하는 것. 이럴 경우 생산원가는 $1.5~2/kg 하락할 것으로 추정된다. 연간 영업이익 개선 효과는 1,000~1,500억원으로 추정된다"라고 분석했다.
또한 KTB투자증권에서 "중국과 미국의 태양광 발전 수요 감소로 2017년 세계 태양광 발전 수요는 60GW 기록할 전망. 2017년 세계 폴리실리콘 총수요 역시 33만 톤으로, 2016년 대비 5만톤 감소할 전망"라고 밝혔다.
한편 "대외 환경 변화로 동사의 실적 부진이 지속될 가능성이 높아진 상황. 2017년 예상 BPS에 2014년~2016년 평균 PBR 0.7배를 적용한 10만원으로 목표주가를 하향한다"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
KTB투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 160,000원이 고점으로, 반대로 130,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 100,000수준으로 새롭게 조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 하향조정되는 모습인데, 이번 목표가의 하락폭은 다소 줄어든 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 트레이딩매수 | 매수(유지) | HOLD(유지) |
| 목표주가 | 113,000 | 150,000 | 85,000 |
| 오늘 KTB투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 100,000원은 전체 컨센서스 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 풀이되며 목표가평균 대비 11.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 교보증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 150,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 동부증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 85,000원을 제시한 바 있다. |
| <KTB투자증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20161128 | 매수 | 100,000 | | 20160929 | STRONG BUY | 160,000 | | 20160725 | STRONG BUY | 160,000 | | 20160504 | 매수 | 160,000 | | 20160419 | 매수 | 130,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20161128 | KTB투자증권 | 매수 | 100,000 | | 20161121 | 교보증권 | 매수(유지) | 150,000 | | 20161116 | 동부증권 | HOLD(유지) | 85,000 | | 20161116 | 유진투자증권 | HOLD(하향) | 90,000 |
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