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| 위험대비수익률 -3.6으로 하위권, 업종지수보다 높아 28일 오전 11시35분 현재 전일대비 1.2% 오른 75,700원을 기록하고 있는 카카오는 지난 1개월간 5.14% 하락했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 1.4%를 기록했다. 이는 인터넷 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 카카오의 월간 변동성이 작았던 만큼 주가등락률도 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 카카오의 위험을 고려한 수익률은 -3.6을 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 부진한 모습을 나타냈다. 게다가 인터넷업종의 위험대비수익률인 -3.5보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 카카오가 속해 있는 인터넷업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다. |
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| 표준편차 | 수익율 | 위험대비 수익율 | |
| KTH | 2.0% | -8.4% | -4.2 |
| 처음앤씨 | 2.0% | 1.8% | 0.9 |
| 사람인에이치알 | 1.8% | -3.6% | -1.9 |
| 카카오 | 1.4% | -5.1% | -3.6 |
| SK컴즈 | 0.4% | 0.5% | 1.3 |
| 코스닥 | 0.9% | 4.7% | 5.2 |
| 인터넷 | 1.2% | -4.3% | -3.5 |
| 관련종목들 상승 우위, 인터넷업종 +1.1% |
| 처음앤씨 | 7,200원 ▲230(+3.30%) | 사람인에이치알 | 17,550원 ▲200(+1.15%) |
| SK컴즈 | 2,795원 ▲20(+0.72%) | KTH | 6,510원 ▼40(-0.61%) |
| 증권사 목표주가 101,000원, 현재주가 대비 33% 추가 상승여력 |
| 11월15일에 카카오 3/4분기(2016년7월~9월)실적 발표됨 |
| <발표치> | 매출액 | 영업이익 | 당기순이익 |
| 3/4분기 | 3,913.9억 | 302.6억 | 136.3억 |
| 직전분기 대비 | 3.9% 증가 | 13.7% 증가 | 2.9% 증가 |
| 전년동기 대비 | 70.5% 증가 | 87.0% 증가 | 7.7% 감소 |
| 카카오 4/4분기(2016년10월~12월)실적 컨센서스 |
| <예상치> | 매출액 | 영업이익 | 당기순이익 |
| 4/4분기 | 4,196.6억 | 353.5억 | 206.8억 |
| 직전분기 대비 | 7.2% 증가 | 16.8% 증가 | 51.7% 증가 |
| 전년동기 대비 | 73.6% 증가 | 71.4% 증가 | 75.6% 증가 |
| [재무분석 특징] |
| 업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 카카오는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 유지하고 있다. |
| 카카오 | KTH | 사람인에이치알 | 처음앤씨 | SK컴즈 | |
| ROE | 1.4 | 0.4 | 12.6 | 1.3 | -13.2 |
| PER | 102.4 | 295.8 | 22.9 | 128.6 | - |
| PBR | 1.4 | 1.2 | 2.9 | 1.7 | 1.1 |
| 기준년월 | 2016년9월 | 2016년9월 | 2016년9월 | 2016년9월 | 2016년9월 |
| 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 12월9일부터 외국인들이 13거래일 연속 순매도 행진을 벌이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 103,792주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 433,353주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 537,145주를 순매도했다. |
| 투자주체별 누적순매수 |
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| 상장주식수 대비 거래량은 0.3%로 적정수준 최근 한달간 카카오의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.3%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.33%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 22.14% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 64.5%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 22.14%를 보였으며 기관은 13.34%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 71.72%로 가장 높았고, 외국인이 19.61%로 그 뒤를 이었다. 기관은 8.65%를 나타냈다. |
| 투자주체별 매매비중 |
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| ＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음 |
| 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 |
| 현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다. |
| 주요 매물구간인 80,500원선이 저항대로 작용 |
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com