[로봇뉴스]대한항공_투심과 거래량은 보통, 현재주가는 약세

관련종목들 중에서 변동폭이 커도 수익률은 낮은 편 28일 오후 1시50분 현재 전일대비 1.22% 하락하면서 28,350원을 기록하고 있는 대한항공은 지난 1개월간 7.65% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 1.3%를 기록했다. 이는 운수창고업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 대한항공의 월간 변동성은 작았지만, 주가가 마이너스를 기록하면서 주가등락률도 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 대한항공의 위험을 고려한 수익률은 -5.8을 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 나타냈다. 하지만 운수창고업업종의 위험대비수익률인 -6.3보다는 높기 때문에 업종대비 성과는 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 대한항공이 속해 있는 운수창고업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
현대상선	2.6%	-6.4%	-2.4
현대글로비스	1.8%	-4.4%	-2.4
팬오션	1.6%	-0.9%	-0.5
대한항공	1.3%	-7.7%	-5.8
CJ대한통운	1.2%	-5.4%	-4.5
코스피	0.5%	2.4%	4.8
운수창고업	0.8%	-5.1%	-6.3

관련종목들 혼조세, 운수창고업업종 -0.35%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 운수창고업업종은 0.35% 하락하고 있다.

CJ대한통운	175,000원 ▼2000(-1.13%)	현대상선	6,610원 ▲160(+2.48%)
현대글로비스	152,500원 ▼1500(-0.97%)	팬오션	3,920원 ▲65(+1.69%)

증권사 목표주가 42,800원, 현재주가 대비 50% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 대한항공의 평균 목표주가는 42,800원이다. 현재 주가는 28,350원으로 14,450원(50%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 NH투자증권의 송재학 에널리스트가 " 경쟁력 약화 및 환율, 유가 부담, 구조조정 성과가 부진했고 한진해운 관련 이슈도 부담 요인이었다. 최근 원/달러 환율 급등으로 2017년 실적에 대한 우려가 커진 상황. 제트유가 상승도 운항원가 증가로 연결될 전망. 시중금리가 상승하면서 차입금 상환 부담이 커지고 있고 동사의 신용등급 하락으로 향후 자금 조달도 쉽지 않은 상황…" (이)라며 투자의견 HOLD(하향)에 목표주가: 34,000원을 제시했고, 대신증권의 이지윤 에널리스트가 " 파업으로 인한 이익 감소 규모 크지 않을 것, 파업 감편으로 인한 매출액 감소폭은 약 4% 내외로 추정되며 영업이익 기준으로 100억원 (4분기 대신증권 영업이익 추정치 대비 5.6% 해당) 내외의 감익 효과가 있을 것으로 추정된다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 42,000원을 제시했다.

10월25일에 대한항공 3/4분기(2016년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	3조0567.7억	4,476.4억	4,279.6억
직전분기 대비	8.5% 증가	181.2% 증가	흑자전환
전년동기 대비	2.8% 증가	54.7% 증가	흑자전환

대한항공 4/4분기(2016년10월~12월)실적 컨센서스

<예상치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	2조9999.5억	2,544.5억	-2,960.0억
직전분기 대비	3.8% 감소	44.7% 감소	적자반전
전년동기 대비	2.9% 증가	37.4% 감소	적자반전

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 11.51%로 업종평균 상회. PER은 6.61로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.89로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 대한항공은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	대한항공	현대글로비스	CJ대한통운	현대상선	팬오션
ROE	13.4	18.3	2.8	-11.1	7.6
PER	6.6	9.2	54.3	-	11.8
PBR	0.9	1.7	1.5	0.8	0.9
기준년월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 기관이 3일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 3일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 434,810주를 순매수한 반면, 기관은 매도 우위를 보이면서 434,705주를 순매도했고, 개인들도 매도 우위로 반전되면서 105주를 순매도한 것으로 집계됐다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.4%로 적정수준 최근 한달간 대한항공의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.4%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.39%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 28.56%, 외국인 22.27% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 49.15%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 28.56%를 보였으며 외국인은 22.27%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 46.55%로 가장 높았고, 기관이 35.4%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 18.03%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

주요 매물구간인 31,750원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 31,750원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 31,750원대는 전체 거래의 19.9%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 31,050원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 31,050원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 31,050원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

12월14일 :(주)대한항공 주식명의개서정지(주주명부폐쇄)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com

▶바로가기 @뉴스 인공지능(AI) 실시간 뉴스