신한금융투자에서 5일 동아에스티(170900)에 대해 "R&D 역량은 살아 있다"라며 투자의견을 '매수(상향)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 120,000원을 내놓았다.
신한금융투자 배기달, 이은샘 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(상향)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견과 동일한 것이고 작년 연말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '트레이딩매수'의견에서 '매수(상향)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다가 이번에는 직전목표가보다 소폭 높은 수준으로 상향반전되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 16.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
신한금융투자에서 동아에스티(170900)에 대해 "DA-4501 신약 가치는 아직 임상 1상에도 진입하지 않아 따로 산정하지 않는다. 후보 물질을 계약금 4천만 달러에 기술 수출한 R&D 역량은 인정받을만 하다"라고 분석했다.
또한 신한금융투자에서 "작년 말 AbbVie(ABBV, 시가총액 약 122조원, 15년 매출액 약 26조원)의 자회사인 AbbVie Biotechlogy와 기술 수출 계약을 맺었다. 면역항암제 후보 물질인 DA-4501을 초기 계약금 4천만 달러 포함 최대 기술 이전료 5.25억 달러에 기술 수출하였다"라고 밝혔다.
한편 "동사의 4분기 실적은 예상밖의 기술 수출료(약 480억원) 유입으로 좋겠다. 매출액은 1,850억원(+32.1%, YoY)으로 예상된다. 기술 수출료를 제외하면 소폭 감소하겠다. 전문의약품(의사의 처방이 있어야 구입할 수 있는 의약품) 매출은 787억원(-5.6%, YoY)으로 부진하겠다"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
신한금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2016년4월 210,000원까지 높아졌다가 2016년10월 100,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 120,000원으로 새롭게 조정되고 있다. |
| 해당기간 동안 순이익이 대폭 증가했고 동기간 시장이 보합권을 보임에도 불구하고 동사에 대한 투자의견은 이례적으로 하향조정되었는데, 시황 또는 기업의 수익성과 다소 동떨어진 주가의 약세흐름이 동종목의 목표가 조정의 원인인 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점수준까지 하향조정되는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수 | 매수 |
| 목표주가 | 133,077 | 187,000 | 110,000 |
| 오늘 신한금융투자에서 발표된 '매수(상향)'의견 및 목표주가 120,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유진투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 187,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 110,000원을 제시한 바 있다. |
| <신한금융투자 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20170105 | 매수(상향) | 120,000 | | 20161031 | TRADING BUY(하향) | 100,000 | | 20160902 | 매수 | 130,000 | | 20160728 | 매수(유지) | 145,000 | | 20160503 | 매수(유지) | 180,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20170105 | 신한금융투자 | 매수(상향) | 120,000 | | 20170104 | 삼성증권 | 매수 | 140,000 | | 20161229 | KTB투자증권 | 매수(유지) | 120,000 | | 20161229 | 유진투자증권 | 매수(유지) | 187,000 |
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