KB증권에서 5일 CJ제일제당(097950)에 대해 "2017년 실적 향상에 주목"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 500,000원을 내놓았다.
KB증권 박애란, 이창민 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 42.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
KB증권에서 CJ제일제당(097950)에 대해 "4Q16 실적 향상 제한 요인은 1Q17부터 개선될 전망이다. 원가 부담이 커진 설탕과 식용유 등의 소재식품 판가가 상향 조정되었고, 중국 라이신 수급 개선, 심양공장 재가동, 돈육가격 강세에 따른 사육두수 반등 등을 토대로 라이신 판가 반등 효과 확대가 예상된다"라고 분석했다.
또한 KB증권에서 "1Q17부터 우려 요인은 완화될 전망이며, 가공식품 입지 강화와 해외 사업 확대 (가공식품 해외 매출액 2016년 3,839억원→2017년 4,852억원 예상) 등 핵심 기업가치는 매력적이다. 또한 2012~2013년보다 전 사업부문의 체력이 강화된 반면, 주가 수준은 유사하여 관심이 필요한 시점"라고 밝혔다.
한편 "2017년 실적 향상과 종합가공식품 1위 업체로서의 지위 강화, 고부가가치 제품 및 해외 사업 확대 등 펀더멘털이 훌륭하며, 현 주가는 13.3배로 국내외 관련 업체와 비교 시 Valuation 매력도 크다"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2016년5월 550,000원까지 높아졌다가 2016년3월 500,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 500,000원으로 제시되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | 매수(유지) |
| 목표주가 | 514,048 | 550,000 | 455,000 |
| 오늘 KB증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 500,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 550,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 미래에셋증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 455,000원을 제시한 바 있다. |
| <KB증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20170105 | 매수(유지) | 500,000 | | 20161122 | 매수 | 500,000 | | 20161103 | 매수(유지) | 500,000 | | 20160922 | 매수(유지) | 550,000 | | 20160808 | BUY(유지) | 550,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20170105 | KB증권 | 매수(유지) | 500,000 | | 20170103 | 신영증권 | 매수(유지) | 500,000 | | 20170102 | NH투자증권 | 매수(유지) | 510,000 | | 20170102 | 키움증권 | 매수(유지) | 550,000 |
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