[로봇뉴스]에스원_주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

관련종목들 중에서 변동폭이 커도 수익률은 낮은 편 5일 오후 1시25분 현재 전일대비 1.13% 오른 89,600원을 기록하고 있는 에스원은 지난 1개월간 5.29% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 1.2%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 에스원의 월간 변동성이 가장 작았던 만큼 주가하락률도 주요종목군 내에서 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 에스원의 위험을 고려한 수익률은 -4.4를 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률 5.2보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 에스원이 속해 있는 코스피업종은 서비스업지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
한미사이언스	4.8%	-15.1%	-3.1
삼성엔지니어링	2.4%	18.2%	7.5
두산	2.0%	-4.1%	-2.0
두산밥캣	1.6%	2.7%	1.7
에스원	1.2%	-5.3%	-4.4
서비스업	0.7%	3.2%	4.5
코스피	0.5%	2.6%	5.2

관련종목들도 일제히 상승, 서비스업업종 +0.2%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 서비스업업종은 0.2% 상승중이다.

한미사이언스	60,100원 ▲1100(+1.86%)	두산	105,500원 ▲1500(+1.44%)
두산밥캣	35,850원 ▲250(+0.70%)	삼성엔지니어링	11,100원 ▲150(+1.37%)

증권사 목표주가 122,000원, 현재주가 대비 36% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 에스원의 평균 목표주가는 122,000원이다. 현재 주가는 89,600원으로 32,400원(36%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 한국투자증권의 양종인, 박지훈 에널리스트가 " 4분기 수익성은 회복, 17년은 호전, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 122,000원을 제시했다.

10월20일에 에스원 3/4분기(2016년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	4,482.3억	491.1억	337.2억
직전분기 대비	1.2% 감소	7.6% 감소	11.4% 감소
전년동기 대비	4.4% 감소	2.7% 감소	54.2% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 10.84%로 업종평균 상회. PER은 25.82로 업종평균보다 높으며, PBR은 3.18로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 에스원은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	에스원	삼성엔지니어링	두산밥캣	한미사이언스	두산
ROE	12.3	2.7	-	27.8	-9.8
PER	25.8	72.6	-	17.9	-
PBR	3.2	2.0	1068.2	5.0	0.3
기준년월	2016년9월	2016년9월		2016년9월	2016년9월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 1월2일부터 전일까지 외국인이 3거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 25,744주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 154,694주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 180,438주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

상장주식수 대비 거래량은 0.13%로 적정수준 최근 한달간 에스원의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.13%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.63%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 43.38%, 외국인 38.19% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 43.38%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 38.19%를 보였으며 개인은 18.41%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 47.97%로 가장 높았고, 외국인이 29.22%로 그 뒤를 이었다. 개인은 22.79%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

주요 매물구간인 94,100원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 94,100원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 94,100원대는 전체 거래의 20.8%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 95,400원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 94,100원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 94,100원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com

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