하이투자증권에서 6일 삼성전자(005930)에 대해 "1Q17 영업이익 9.6조원으로 개선 예상"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 2,200,000원으로 내놓았다.
하이투자증권 송명섭 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
한편 6개월 목표주가로 제시한 2,200,000원은 직전에 발표된 목표가 2,070,000원 대비 6.3% 상향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아졌는데 이번에 조정된 상승폭은 이전보다 다소 둔화된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 23.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
하이투자증권에서 삼성전자(005930)에 대해 "동사의 1Q17 영업이익은 DRAM, NAND, LCD ASP 상승에 의한 부품 부문 실적 개선에 따라 9.6조원으로 개선될 전망이다. 또한 2017년 연간 영업이익은 2Q17 이후 DRAM 가격의 단기 조정 가능성이 있으나 IM 부문의 실적 회복에 따라 45.0조원으로 전년 대비 54% 증가할 것으로 보인다"라고 분석했다.
또한 하이투자증권에서 "4Q16에는 반도체 부문에서 4.8조원 (QoQ +43%), 디스플레이 부문에서 1.4조원 (QoQ +32%), CE 부문에서 0.9조원 (QoQ +17%)의 영업이익이 달성된 것으로 보이며 IM 부문에서도 양호한 갤럭시S7 판매와 비용 절감에 따라 영업이익이 2.2조원으로 크게 개선된 것으로 판단된다"라고 밝혔다.
한편 "2017년 FCF는 하만 인수금 9.3조원 지급과 예상 CAPEX 27조원을 감안 시에도 이익 대폭 증가에 따라 전년 수준을 크게 상회할 것이므로 2017년 동사의 주주환원 재원은 더욱 증가할 것으로 판단된다. 대폭의 실적 개선 및 주주환원정책 지속 강화에 따라 동사 주가의 상승세가 이어질 가능성이 높다"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
하이투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2,070,000원이 고점으로, 반대로 1,400,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 2,200,000수준으로 새롭게 조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 낮아지고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | 매수(유지) |
| 목표주가 | 2,126,304 | 2,350,000 | 1,950,000 |
| 오늘 하이투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 2,200,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 교보증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 2,350,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자에서 투자의견 '매수'에 목표주가 1,950,000원을 제시한 바 있다. |
| <하이투자증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20170106 | 매수(유지) | 2,200,000 | | 20161130 | 매수(유지) | 2,070,000 | | 20161028 | 매수유지) | 1,900,000 | | 20161012 | 매수(유지) | 1,900,000 | | 20161010 | 매수(유지) | 2,000,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20170106 | 하이투자증권 | 매수(유지) | 2,200,000 | | 20170103 | BNK투자증권 | 매수(신규) | 2,235,000 | | 20170103 | 교보증권 | 매수(유지) | 2,350,000 | | 20170102 | 미래에셋대우 | 매수(신규) | 2,100,000 |
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