KB증권에서 9일 LG전자(066570)에 대해 "2017년 성공적 변화를 기대한다"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 73,000원을 내놓았다.
KB증권 김동원, 김범수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 38.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
KB증권에서 LG전자(066570)에 대해 "2017년부터 동사는 사업구조의 성공적 변화가 기대된다. 그 이유는 조성진 부회장 1인 CEO 체제 이후 미래 사업전략이 현실적으로 빠른 변화를 나타내고 있고, 구조조정이 일단락된 MC 부문의 실적 턴어라운드로 스마트폰 사업의 위험도 크게 완화되고 있으며, GM 볼트 (Bolt) 외 신규 프로젝트 수주에 따른 흑자전환으로 VC (전장) 경쟁력 재평가에 따른 valuation 상승도 기대되기 때문"라고 분석했다.
또한 KB증권에서 "4분기 실적부진 주 요인은 MC (휴대폰) 부문의 구조조정 비용 (30% 인원감축, 50% 모델 수 축소, 20% 원가개선) 때문으로 판단되어 실적 바닥을 확인한 것으로 평가된다. 특히 1분기 조기 출시가 예상되는 G6 판매호조가 기대되어 2017년 MC 부문의 영업적자는 최대 1조원 정도 축소될 전망"라고 밝혔다.
한편 "올해 상반기 영업이익은 8,266억원 (1분기: 3,383억원, 2분기: 4,882억원)으로 추정되어 실적 턴어라운드가 기대된다. 이는 G6가 버라이존을 비롯한 북미 이통사들의 초기 반응이 G3를 상회하는 것으로 보여 ‘17년 550만대 판매가 전망되어 MC 부문의 강력한 실적 턴어라운드가 예상되고, 캐시카우인 H&A, HE 부문에서 OLED TV 및 빌트인 가전 등 프리미엄 제품의 판매비중이 크게 확대되기 때문"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2016년10월 58,000원까지 내려갔다가 2016년3월 83,000원을 최고점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 73,000원으로 한단계 하향조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점보다 더 높게 상향조정되면서 전체적으로는 상승추세가 계속 진행되는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | HOLD |
| 목표주가 | 64,526 | 82,000 | 50,000 |
| 오늘 KB증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 73,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 13.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 케이프투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 82,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB투자증권에서 투자의견 'HOLD'에 목표주가 50,000원을 제시한 바 있다. |
| <KB증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20170109 | 매수(유지) | 73,000 | | 20170102 | 매수(유지) | 73,000 | | 20161028 | 매수(유지) | 58,000 | | 20161010 | 매수(유지) | 58,000 | | 20160729 | 매수(유지) | 74,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20170109 | KB증권 | 매수(유지) | 73,000 | | 20170106 | 대신증권 | 매수 | 58,000 | | 20170105 | 신한금융투자 | 매수(유지) | 70,000 | | 20170104 | 유진투자증권 | 매수(유지) | 63,000 |
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