| 삼성증권에서 10일 세아베스틸(001430)에 대해 "수출 확대 전략에 대한 지속적 점검 필요할 것"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 28,500원을 내놓았다. 삼성증권 백재승 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 삼성증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 17%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing 삼성증권에서 세아베스틸(001430)에 대해 "고정비 비중이 높은 동사의 특성상 경쟁사의 시장 진입으로 인해 감소할 내수 물량을 수출 확대를 통해 얼마나 상쇄할 수 있을지가 동사의 향후 실적을 가늠하는 가장 중요한 요소가 될 것"라고 분석했다. 또한 삼성증권에서 "동사의 4분기 연결기준 매출 및 영업이익은 각각 전분기대비 2.4%, 42.3% 증가한 6,325억, 369억 원으로, 후자는 컨센서스를 8.7% 하회할 것으로 예상된다. 국내 자동차산업 파업이 마무리됨에 따라 전분기대비 판매량 회복을 경험한 한편, 스프레드 또한 소폭 개선됨에 따라 실적 회복은 가능했을 것으로 기대된다"라고 밝혔다. 한편 "중장기적으로 내수 물량 감소가 불가피하나, 초기 가동 수준의 경쟁사가 시장 점유율을 의미있게 확보하기까지 다소 시간이 소요될 가능성과 우호적인 니켈 가격을 토대로 모회사 실적을 방어할 수 있는 자회사의 호실적을 고려하여 동사에 대해 P/B vs ROE를 토대로 한 trading BUY 전략을 추천한다"라고 전망했다. |
| ◆ Report statistics 삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2016년1월 30,000원까지 높아졌다가 2016년10월 28,500원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 28,500원으로 제시되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 낮아지고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 추세이다. |
<컨센서스 하이라이트> |
| 컨센서스 | 최고 | 최저 | |
| 투자의견 | 트레이딩매수 | 매수(유지) | 시장수익률(하향) |
| 목표주가 | 29,563 | 34,000 | 26,000 |
| *최근 분기기준 |
| 오늘 삼성증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 28,500원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 34,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권에서 투자의견 '시장수익률(하향)'에 목표주가 26,000원을 제시한 바 있다. |