SK증권에서 10일 삼성전자(005930)에 대해 "IT Super Cycle의 위력, 숫자로 보여줄 것"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 2,500,000원으로 내놓았다.
SK증권 김영우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 SK증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
한편 6개월 목표주가로 제시한 2,500,000원은 직전에 발표된 목표가 2,250,000원 대비 11.1% 상향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아지면서 상승추세가 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 34.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
SK증권에서 삼성전자(005930)에 대해 "동사 성장의 원동력인 Mobile DRAM, 3D Nand 와 Flexible OLED의 기술 격차는 경쟁사 대비 최소 1~2 년 이상 앞서 있다. IT Super Cycle 의 최대 수혜주인 삼성전자의 차별화된 기술력은 실적 개선으로 이어지게 될 것이며, 주가 측면에서도 재평가를 받을 수 있을 것으로 기대된다"라고 분석했다.
또한 SK증권에서 "동사를 가치주가 아닌 성장주로 만들어 주는 두개의 심장은 3D Nand와 Flexible OLED이다. 이번 분기에 삼성전자는 메모리 사업부와 삼성디스플레이로 구성된 DS 부문에서 경쟁사를 압도하는 수익성을 다시 한 번 보여줄 것으로 기대된다"라고 밝혔다.
한편 "Capex 확대보다 1x nm 확대 및 1y nm DRAM의 조기 도입을 통한 고부가가치 제품 생산 집중 및 매출액 기준의 시장점유율을 목표로 한다면, DRAM 시장은 커다란 기복없이 높은 영업이익률을 중장기적으로도 누릴 수 있을 것으로 기대된다"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
SK증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2,250,000원이 고점으로, 반대로 1,550,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 2,500,000수준으로 새롭게 조정되고 있다. |
| 해당기간 동안 순이익 증가폭이 매우 컸던 것으로 보아 동사에 대한 투자의견은 시황의 호전요인과 함께 주로 기업의 내부요인, 특히 수익성 증가에 큰 영향을 받는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데, 이번에 조정된 상승폭은 다소 줄어든 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수 | 매수 |
| 목표주가 | 2,231,087 | 2,500,000 | 1,950,000 |
| 오늘 SK증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 2,500,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 12.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 2,500,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자에서 투자의견 '매수'에 목표주가 1,950,000원을 제시한 바 있다. |
| <SK증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20170110 | 매수(유지) | 2,500,000 | | 20161129 | 매수(유지) | 2,250,000 | | 20161110 | 매수(유지) | 2,000,000 | | 20161028 | 매수(유지) | 2,000,000 | | 20161019 | 매수(유지) | 2,000,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20170110 | SK증권 | 매수(유지) | 2,500,000 | | 20170109 | 메리츠종금증권 | 매수 | 2,330,000 | | 20170109 | 키움증권 | 매수(유지) | 1,950,000 | | 20170109 | NH투자증권 | 매수(유지) | 2,300,000 |
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