한국투자증권에서 16일 CJ제일제당(097950)에 대해 "주가는 부진을 기반영, 저가 매수 구간"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 500,000원을 내놓았다.
한국투자증권 이경주 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 38.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
한국투자증권에서 CJ제일제당(097950)에 대해 "실적이 기대보다 저조하겠지만, 저가 매수를 권고한다. 이미 주가가 장기간 횡보하며 실적 악화 위험을 어느 정도 반영했고, 2017년 예상 PER은 12.4배로 Global peers 평균인 19.4배대비 현격히 낮기 때문이다. 또한 경쟁사의 증설이 부담인 바이오사업(주로 사료용 아미노산)도 중기적으로는 업황 개선의 숨통이 트일 가능성이 있다"라고 분석했다.
또한 한국투자증권에서 "장기적으로는 HMR시장 성장의 최대 수혜주로 주가 상승 탄력이 커질 것으로 본다. HMR부문은 올해 매출액이 지난해에서 배증한 2천억원 이상이 되고, 2018년에는 관련 capex가 축소됨과 동시에 영업이익이 발생해 전체 FCF 개선에 큰 도움을 주며 주가 상승을 견인할 것으로 예상된다"라고 밝혔다.
한편 "동사의 4분기 연결 매출액은 가공식품의 고성장과 낮은 수익성의 기저 효과에 힘입어 전년동기대비 12.0% 증가한 3조 6,675억원, 영업이익은 46.5% 증가한 1,638억원을 기록할 것으로 예상된다. 매출액은 컨센서스에 부합하나 영업이익은 컨센서스인 1,839억원에 다소 못 미칠 것"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 낮게 조정되면서 전체적으로는 하향추세가 계속 진행되는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수 | 매수 |
| 목표주가 | 514,474 | 550,000 | 455,000 |
| 오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 500,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 케이프투자증권에서 투자의견 'BUY(INITIATE)'에 목표주가 550,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 미래에셋증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 455,000원을 제시한 바 있다. |
| <한국투자증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20170116 | 매수(유지) | 500,000 | | 20161103 | 매수(유지) | 500,000 | | 20161019 | 매수(유지) | 500,000 | | 20160808 | 매수(유지) | 500,000 | | 20160706 | 매수(유지) | 500,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20170116 | 한국투자증권 | 매수(유지) | 500,000 | | 20170112 | IBK투자증권 | 매수(유지) | 540,000 | | 20170111 | 하나금융투자 | 매수 | 510,000 | | 20170105 | 동부증권 | 매수(유지) | 550,000 |
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