유안타증권에서 17일 세아제강(003030)에 대해 "별도, 강관 내수 및 수출 판매 증가 예상"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 122,000원을 내놓았다.
유안타증권 이현수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 유안타증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 16.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
유안타증권에서 세아제강(003030)에 대해 "동사의 주력 수출품목이 송유관과 유정용강관인 점을 감안한다면 세아제강의 강관 수출량 역시 전체적인 흐름을 같이 했을 것으로 추정된다. 강관부문의 판매량 증가 및 판매단가 상승, 판재류부문의 견조한 실적흐름으로 인해 별도 영업이익은 210억원이 예상된다"라고 분석했다.
또한 유안타증권에서 "본사 수출량 증가는 판매법인인 SSA의 판매량 증가와 결부시킬 수 있으며, 지난 8월 인하된 유정용강관 관세율(기존 12.8%→신규 5.2%) 역시 긍정적인 영향을 미쳤을 것으로 판단된다. 기타 종속회사들 수익성 변동폭이 크지 않다면 SSA의 개선이 전체적인 해외 종속회사들의 실적 개선으로 이어졌을 것이라 예상되며, 이에 따라 연결 영업이익은 290억원으로 추정된다"라고 밝혔다.
한편 "2016년말 약 900억원을 투자해 인수한 미국의 OMK TUBE와 Laguna Tubular Product에 대한 성공 여부를 판단하기에는 아직 이르지만, 해당업체들의 설비가 유정용강관(OCTG) 제조 및 후처리라는 점은 현지 에너지용 강관 수요 회복 시기와 맞물려 시너지를 기대해볼 수 있다"라고 전망했다. |
| 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 하향조정되는 모습인데, 이번 목표가의 하락폭은 다소 줄어든 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수 | 매수 |
| 목표주가 | 115,750 | 130,000 | 105,000 |
| 오늘 유안타증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 122,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 케이프투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 130,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 105,000원을 제시한 바 있다. |
| <유안타증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20170117 | 매수(유지) | 122,000 | | 20161005 | 매수(신규) | 85,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20170117 | 유안타증권 | 매수(유지) | 122,000 | | 20170109 | 케이프투자증권 | 매수(유지) | 130,000 | | 20161202 | 삼성증권 | 매수 | 105,000 | | 20161115 | 하나금융투자 | 매수 | 106,000 |
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