유안타증권에서 17일 LG이노텍(011070)에 대해 "예상보다 커지고 있는 듀얼카메라 효과"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 100,000원을 내놓았다.
유안타증권 이재윤, 임지혁 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 유안타증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데, 이번에 조정된 상승폭은 다소 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 13%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
유안타증권에서 LG이노텍(011070)에 대해 "2017년 하반기에는 주력 고객사 내에서 듀얼카메라 Vendor이원화가 예정돼 있지만 듀얼카메라 채용 범위가 확대되면서 견조한 실적 추이는 이어질 전망이다. 광학솔루션사업부의 매출액과 영업이익은 각각 3.4조원(YoY 25%), 1,303억원(YoY 170%, OPM 3.8%)으로 전망한다. 지난 해부터 해당 사업부의 Capex가 크게 증가하고 있다는 점을 고려해 영업이익률을 보수적으로 추정한다"라고 분석했다.
또한 유안타증권에서 "올 1분기 연결기준 매출액/영업이익은 각각 1.39조원(YoY 17%, QoQ -26%), 444억원(YoY 10190%, QoQ -57%, OPM 3%)으로 추정한다. 광학솔루션사업부의 경우, 북미 고객사의 비수기 진입으로 듀얼카메라 공급 물량이 전 분기 대비 큰 폭으로 감소하겠지만 여전히 견조한 실적을 기록할 것으로 기대된다"라고 밝혔다.
한편 "지난 4분기 연결기준 매출액/영업이익 각각 1.88조원(YoY 19%, QoQ 36%), 1,029억원(YoY 128%, QoQ 400%, OPM 5%)을 기록한 것으로 추정된다. LED사업부의 영업적자는 131억원으로 소폭 확대되고, 광학솔루션사업부의 영업이익은 868억원에 달하며 전사 이익 성장을 견인한 것으로 추산된다"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
유안타증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2016년1월 130,000원까지 높아졌다가 2016년4월 90,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 100,000원으로 새롭게 조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근까지 꾸준히 상향되다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | HOLD(유지) |
| 목표주가 | 111,857 | 150,000 | 95,000 |
| 오늘 유안타증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 100,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 10.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 흥국증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 150,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 동부증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 95,000원을 제시한 바 있다. |
| <유안타증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20170117 | 매수(유지) | 100,000 | | 20161027 | 매수(유지) | 96,000 | | 20160428 | 매수(유지) | 90,000 | | 20160126 | 매수(유지) | 120,000 | | 20160113 | 매수(유지) | 130,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20170117 | 유안타증권 | 매수(유지) | 100,000 | | 20170113 | 흥국증권 | 매수(유지) | 150,000 | | 20170111 | IBK투자증권 | 매수(유지) | 145,000 | | 20170110 | 신한금융투자 | 매수(유지) | 100,000 |
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