블록체인(분산원장기술), 인공지능 등 디지털 기술혁신이 한국은행 통화정책에 변화를 가져올 전망이다.
한국은행은 17일 발간한 `디지털 혁신과 금융서비스의 미래:도전과 과제` 보고서에서 “최근 블록체인과 분산원장기술, 인공지능 등 디지털 기술이 금융에 도입되면서 다양한 서비스가 개발·활용되는 등 디지털 혁신이 크게 진전되고 있다”고 평가했다.
금융부문 디지털혁신을 주도하는 기술로 분산원장기술, 무선통신기술과 사물인터넷, 바이오인증, 빅데이터와 인공지능, 클라우드 컴퓨팅 등을 꼽았다.
이 기술들은 디지털통화, 거래정보기록, 모바일 지급, 생체정보 이용 인증, 로보어드바이저, 개인 간(P2P)대출, 크라우드펀딩 등 다양한 형태 금융서비스에 활용되고 있다.
금융부문에서 디지털기술이 본격적으로 활용되면서 비금융회사가 소비자금융, 자금이체 및 결제, 투자 및 자산관리 등 기존 금융회사 역할을 대체하는 등 구조적 변화가 일어났다고 분석했다. 이러한 디지털 혁신이 중앙은행 지급결제 및 통화 정책에도 상당한 영향을 미칠 것으로 내다봤다.
거액결제시스템 운영자인 중앙은행이 비 은행기관 등 새로운 금융서비스 제공자로부터 결제시스템 참가방식·운영체계 개편 요구와 새로운 형태 결제리스크 등에 직면할 가능성이 있다는 것이다. 또 디지털 혁신이 금융 생태계 구조를 변화시키면 기존 통화정책 파급경로도 변화될 수 있다. 분산원장기술 기반 가상통화 확산은 중앙은행에 잠재적인 정책적 문제를 제기할 가능성도 높다.
보고서는 “가상통화의 대체로 법정통화 유통이 축소될 가능성이 있다”며 “중앙은행 보유 자산 감소와 중앙은행 시뇨리지 효과(중앙은행이 돈을 찍어 획득한 수익) 감소로 이어질 수 있다”고 설명했다.
분야별로 지급 및 송금 서비스는 진입 장벽과 서비스 충성도가 낮아 핀테크가 은행과 카드사 중심 시장을 상당부분 대체할 것으로 전망했다.
자산관리는 금융사와 핀테크 기업 간 협업이 활발해지면서 서로 다른 고객층을 대상으로 시장이 분할될 가능성이 높다. 로보어드바이저 기반 수수료가 저렴한 서비스와 소수 부유층 대상 고부가가치 등 이원화다.
반면 대출은 자금 모집뿐 아니라 여신 심사, 사후 관리 등이 중요해 핀테크 업체들이 단기간 내 기존 금융사 노하우와 신뢰성을 확보하기가 어려울 전망이다.
비트코인 등 가상통화 역시 높은 가격 변동성과 해킹, 도난 등 위험으로 기존 화폐 및 지급수단을 당장 대체하진 못할 것으로 분석했다.
보고서는 “분산원장기술 적용은 다양한 시장 및 시스템에서 거래, 청산, 결제 과정을 축소시킬 수 있는데 이는 소액 및 거액 결제시스템, 증권결제시스템 등 금융시장 인프라에 큰 영향을 줄 가능성이 있다”고 부연했다.
이어 “디지털 혁신에 대응해 글로벌 금융 경쟁력을 확보하기 위해 민간부문과 정책당국 간 협업 확대, 개방적 금융 생태계 조성, 주요 제도화 이슈에 대한 논의 등을 추진해야 한다”고 조언했다.
김지혜 금융산업/금융IT 기자 jihye@etnews.com