HMC투자증권에서 19일 CJ E&M(130960)에 대해 "도깨비 레볼루션"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 95,000원을 내놓았다.
HMC투자증권 황성진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 HMC투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점보다 더 높게 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 20.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
HMC투자증권에서 CJ E&M(130960)에 대해 "4분기 매출액은 4,078억원(+5.9% YoY), 영업이익은 172억원(+42.7% YoY)을 기록할 것으로 추정된다. 방송부문은 <도깨비>의 흥행 성공 및 방송광고단가 상승의 효과로 198억원의 영업이익을 올리는 호실적을 기록할 것으로 보인다. 17년 이후에는 무형자산 상각비 연수 변경의 효과종료까지 더해지며 방송부문 수익성 개선에 일조할 전망"라고 분석했다.
또한 HMC투자증권에서 "16년 계속 부진한 모습을 보였던 영화 부문의 터닝은 17년 이후 가능할 전망. <마스터>, <형> 등의 상대적인 흥행성과에도 불구하고 만기 예정 영화펀드 관련 손실분 반영 또한 4분기에 추가적으로 이루어질 예정. 외자 배급업체들의 등장에 따른 전반적인 경쟁심화의 영향 역시 당분간 지속될 것"라고 밝혔다.
한편 "넷마블의 <리니지2:레볼루션>은 최근 압도적인 흥행기조를 보이며, 출시 이후 1달동안 약 2,060억원 규모의 매출을 올린 것으로 발표되었다. 상반기 IPO를 앞두고 있는 넷마블에 대한 동사의 보유지분가치가 부각될 것"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
HMC투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2016년2월 100,000원까지 높아졌다가 2016년11월 77,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 95,000원으로 새롭게 조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 하향조정되는 모습인데, 이번 목표가의 하락폭은 다소 줄어든 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | 매수(유지) |
| 목표주가 | 97,522 | 120,000 | 74,000 |
| 오늘 HMC투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 95,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 흥국증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 120,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 교보증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 74,000원을 제시한 바 있다. |
| <HMC투자증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20170119 | 매수 | 95,000 | | 20161125 | 매수 | 77,000 | | 20161020 | 매수 | 90,000 | | 20160810 | 매수 | 90,000 | | 20160527 | 매수 | 100,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20170119 | HMC투자증권 | 매수 | 95,000 | | 20170119 | KTB투자증권 | 매수 | 120,000 | | 20170116 | 신한금융투자 | 매수 | 90,000 | | 20170116 | 바로투자증권 | 매수(유지) | 100,000 |
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