키움증권에서 20일 KT&G(033780)에 대해 "꾸준한 성장 지속 중"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 144,000원을 내놓았다.
키움증권 박상준 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 키움증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 42.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
키움증권에서 KT&G(033780)에 대해 "동사의 4Q16 연결기준 실적은 매출액 11,036억원(YoY +27.3%), 영업이익 3,049억원(YoY +15.6%)으로 시장 기대치에 부합하였다(순이익은 원/달러 환율 상승에 따른 외환관련이익으로 상회). 특히, 수출 담배 매출의 성장률이 2~3Q 대비 회복되었고(YoY +18.9% 성장), 인삼공사 매출의 고성장세(YoY +16.4% 성장)가 유지된 점이 긍정적"라고 분석했다.
또한 키움증권에서 "Philip Morris가 일본에서 확대하고 있는 전자담배(iQOS) 제품은, 올해 국내에 출시될 가능성이 있으나, 기 출시된 국가별로 점유율 확대 속도가 다르기 때문에 국내 시장 內 점유율 확대에 대한 우려는 시기상조로 판단된다"라고 밝혔다.
한편 "상반기 관전 포인트는 담뱃갑 경고그림 영향, 글로벌 전자담배 브랜드의 국내 시장 진출 영향, 담배 수출 데이터가 될 것이다. 다만, 상기 우려들은 대체로 주가에 반영되어 있기 때문에, 동사의 시장 지배력과 이익 방어력을 감안한다면, 저가 매수의 기회로 판단된다"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
목표주가는 2016년4월 126,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 144,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 이는 전고점보다는 낮은 수준이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | HOLD |
| 목표주가 | 143,368 | 175,000 | 120,000 |
| 오늘 키움증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 144,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 175,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 120,000원을 제시한 바 있다. |
| <키움증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20170120 | 매수(유지) | 144,000 | | 20161122 | 매수(유지) | 144,000 | | 20161028 | 매수(유지) | 144,000 | | 20161004 | 매수(유지) | 144,000 | | 20160722 | 매수(유지) | 144,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20170120 | 키움증권 | 매수(유지) | 144,000 | | 20170120 | NH투자증권 | 매수(유지) | 132,000 | | 20170120 | 신한금융투자 | 매수(유지) | 146,000 | | 20170120 | 한국투자증권 | 매수(유지) | 138,000 |
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