대신증권에서 23일 인터플렉스(051370)에 대해 "2017년 호황(매출과 이익 급증)으로 전환"라며 투자의견을 '매수(상향)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 30,000원을 내놓았다.
대신증권 박강호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(상향)'의견은 대신증권에서 8개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견과 동일한 것이다. 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 낮아진 후에 이번에 다시 목표가가 직전보다 더 높게 비교적 크게 상승반전되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 29.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
대신증권에서 인터플렉스(051370)에 대해 "단기적으로 주가 상승에 대한 부담은 존재하나 2017년 애플의 신모델 출시 기대 및 국내 전략거래선내 점유율 1위를 감안한 실적 호전을 반영하면 주가의 추가 상승 여력은 충분하다고 판단된다. 2013년 매출(별도) 9,911억원의 최고치를 2017년 다시 달성할 전망"라고 분석했다.
또한 대신증권에서 "애플, 2017년 신모델의 디스플레이가 종전의 LCD에서 OLED로 변경, 국내 연성 PCB업체가 신규로 공급을 담당할 전망. 인터플렉스는 디스플레이용 R(경성 RIgid) /F(연성 Flexible) PCB 시장에서 생산능력과 수율, 기술력은 경쟁사대비 우위를 확보하고 있으며 애플의 공식적인 공급업체인 점도 17년 애플의 신모델 효과를 볼 것"라고 밝혔다.
한편 "OLED 디스플레이는 종전 LCD대비 스마트폰의 슬림화 추구가 가능한 점에서 연성PCB 역할이 중요. 특히 R/F PCB로 초기(2017년) 전환은 인터플렉스 등 국내 연성PCB 업체에 의존도가 높을 전망. 2018년에 OLED 디스플레이를 채택한 모델 수가 증가, 중국 스마트폰 업체의 프리미엄 차별화로 OLED 디스플레이를 선택하면 국내 PCB 업체에게 반사이익이 예상된다"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 17,000원이 고점으로, 반대로 12,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 30,000수준으로 새롭게 조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점수준까지 하향조정되는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(신규) | 매수(신규) |
| 목표주가 | 30,400 | 32,000 | 28,000 |
| 오늘 대신증권에서 발표된 '매수(상향)'의견 및 목표주가 30,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 32,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 교보증권에서 투자의견 '매수(신규)'에 목표주가 28,000원을 제시한 바 있다. |
| <대신증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20170123 | 매수(상향) | 30,000 | | 20160523 | 매수 | 12,000 | | 20160307 | 매수(유지) | 17,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20170123 | 대신증권 | 매수(상향) | 30,000 | | 20170120 | 하이투자증권 | 매수(유지) | 32,000 | | 20170111 | IBK투자증권 | 매수(유지) | 30,000 | | 20170104 | 키움증권 | 매수(유지) | 32,000 |
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