신한금융투자에서 23일 넥센타이어(002350)에 대해 "원가 상승에 대한 우려 커졌으나 하반기 가격 인상으로 마진 유지 가능"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 18,000원을 내놓았다.
신한금융투자 정용진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견과 동일한 것이고 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 볼때도 역시 '트레이딩매수'의견에서 '매수(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 상회하는 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 34.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
신한금융투자에서 넥센타이어(002350)에 대해 "2017년 전망은 기존 시각을 유지한다. 하반기 가격 인상으로 마진을 유지할 수 있다(현 가정치는 하반기 중 2~3% 인상). 동사의 고인치 타이어 비중은 43.1%(3Q16 기준)로 높다. 고인치 타이어는 수요가 늘고 있어 가격 인상시 마찰이 적을 전망이다. 2017년은 영업이익 2,520억원(+1.6% YoY, OPM 13.6%)을 달성하겠다"라고 분석했다.
또한 신한금융투자에서 "4분기 실적은 매출 4,734억원(+3.8% YoY), 영업이익 552억원(-16.6% YoY)으로 컨센서스(629억원) 및 당사 추정치(651억원)를 하회했다. 고마진 지역인 유럽 시장의 타이어 판매가 견조(11월 +10% YoY)했음에도 수익성 개선은 제한적이었다"라고 밝혔다.
한편 "동사에 대한 투자 포인트는 가격 인상으로 마진 확보, 고인치 타이어 비중 확대, 경쟁업체 대비 낮아진 밸류에이션이다. 가격 인상 실패시 리스크 요인이지만 가능성은 낮다"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
신한금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2016년1월 14,500원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 18,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다 이번에는 직전목표가보다 높은 수준으로 크게 상향반전하는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 트레이딩매수 | 매수 | HOLD |
| 목표주가 | 15,857 | 19,000 | 13,000 |
| 오늘 신한금융투자에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 18,000원은 전체의견을 상회하는 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 13.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 19,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠종금증권에서 투자의견 'HOLD'에 목표주가 13,000원을 제시한 바 있다. |
| <신한금융투자 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20170123 | 매수(유지) | 18,000 | | 20170111 | 매수(유지) | 18,000 | | 20160912 | 매수(유지) | 16,500 | | 20160729 | 매수(유지) | 16,500 | | 20160722 | 매수(유지) | 16,500 |
|
| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20170123 | 신한금융투자 | 매수(유지) | 18,000 | | 20170123 | 이베스트투자증권 | HOLD(유지) | 13,000 | | 20170123 | HMC투자증권 | MARKETPERFORM | 14,000 | | 20170120 | 하나금융투자 | NEUTRAL(하향) | 15,000 |
|
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com
