미래에셋대우에서 25일 삼성전자(005930)에 대해 "이익 증가로 인해 주가도 양호한 추세를 지속할 전망"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 2,350,000원으로 내놓았다.
미래에셋대우 도현우, 홍솔 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 미래에셋대우의 직전 매매의견과 동일한 것이고 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 볼때도 역시 '매수'의견에서 '매수(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
한편 12개월 목표주가로 제시한 2,350,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 23.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
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◆ Report briefing
미래에셋대우에서 삼성전자(005930)에 대해 "2017년 삼성전자 영업이익은 반도체, OLED가 주도하며 39.25조원(+34% YoY)을 기록할 것으로 예상한다. 이익 증가로 인해 주가도 양호한 추세를 지속할 것으로 전망한다. 금일 발표한 자사주 매입 등 주주환원 정책도 도움을 줄 것"라고 분석했다.
또한 미래에셋대우에서 "4Q16 실적은 매출액 53.33조원(+12% QoQ), 영업이익 9.22조원(+77% QoQ), 순이익 7.09조원(+60% QoQ)를 기록했다. 전사 영업이익 증가를 주도한 것은 반도체였다. 반도체부문은 DRAM과 NAND 모두 한자릿수 중반 이상의 큰 가격 강세에 힘 입었다. 재고 출하로 인해 출하량 증가가 이어진 것도 이익 증가 요인이다"라고 밝혔다.
한편 "동사의 1Q17 실적은 매출액 49.10조원(-8% QoQ), 영업이익 8.25조원(-11% QoQ)를 기록할 것으로 예상한다. 반도체부문은 낮아진 재고로 인해 DRAM, NAND 모두 출하량이 한자릿수 초반 감소할 것으로 예상되는 점이 이익 감소의 이유다. IM부문은 계절적 비수기이나 노트7 영향이 완전히 제거되고 갤럭시S8 출시 효과가 일부 반영되는 점이 실적 소폭 개선의 요인"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
미래에셋대우의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2016년1월 1,550,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 2,350,000원까지 상향조정되고 있다. |
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 낮아졌는데, 이번에 조정된 목표가가 전저점보다는 높은 수준이다. |
| 컨센서스 | 최고 | 최저 |
투자의견 | 매수 | 매수 | 매수 |
목표주가 | 2,239,783 | 2,500,000 | 1,950,000 |
오늘 미래에셋대우에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 2,350,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 2,500,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자에서 투자의견 '매수'에 목표주가 1,950,000원을 제시한 바 있다. |
<미래에셋대우 투자의견 추이> | |
의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | 20170125 | 매수(유지) | 2,350,000 | 20170109 | 매수(유지) | 2,350,000 | 20170102 | 매수(신규) | 2,100,000 | 20160901 | 매수(유지) | 1,900,000 | 20160729 | 매수(유지) | 1,900,000 |
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<최근 리포트 동향> |
의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | 20170125 | 미래에셋대우 | 매수(유지) | 2,350,000 | 20170125 | KB증권 | 매수(유지) | 2,400,000 | 20170124 | 삼성증권 | 매수 | 2,300,000 | 20170124 | 유진투자증권 | 매수(유지) | 2,300,000 |
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증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com