한국투자증권에서 25일 LG디스플레이(034220)에 대해 "좋은 실적과 함께 OLED로의 성공적인 전환이 필요한 때"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 35,000원을 내놓았다.
한국투자증권 유종우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 10.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
한국투자증권에서 LG디스플레이(034220)에 대해 "2017년 하반기 아이폰 신모델의 OLED패널 채택으로 인한 매출액 감소가 불가피하지만 3분기부터 6세대 플라스틱 OLED라인이 가동되면서 LTPS LCD패널 출하량 감소를 어느 정도 상쇄시킬 것이다. 2017년 모바일부문 매출액은 전년대비 10% 감소한 6.5조원으로 예상된다"라고 분석했다.
또한 한국투자증권에서 "2017년 영업이익은 2.2조원으로 전년대비 67% 증가가 예상되지만 LCD패널 수급모멘텀은 더 강해지기보다는 안정적으로 유지될 가능성이 더 높다. 추가적인 주가 상승을 위해서는 중소형 및 대형 OLED패널사업의 수익성 개선을 통한 밸류에이션 상승이 필요하다"라고 밝혔다.
한편 "1분기에는 비수기로 인한 TV 수요감소와 패널가격 상승 영향 등으로 TV업체들의 수익성은 낮아질 전망이다. TV업체들의 수익성 둔화는 대형TV 가격하락을 둔화시켜 패널수요 및 가격상승을 제한하는 요인이 될 것"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2016년1월 27,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 35,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다. |
| 해당기간 동안 순이익 증가폭이 매우 컸던 것으로 보아 동사에 대한 투자의견은 시황의 호전요인과 함께 주로 기업의 내부요인, 특히 수익성 증가에 큰 영향을 받는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 낮게 조정되면서 전체적으로는 하향추세가 계속 진행되는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | STRONG BUY(M) | 매수(유지) |
| 목표주가 | 39,250 | 45,000 | 34,000 |
| 오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 35,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 10.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권에서 투자의견 'STRONG BUY(M)'에 목표주가 45,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권에서 투자의견 'OUTPERFORM(MAINTAIN)'에 목표주가 34,000원을 제시한 바 있다. |
| <한국투자증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20170125 | 매수(유지) | 35,000 | | 20161212 | 매수(유지) | 35,000 | | 20161027 | 매수(유지) | 35,000 | | 20160930 | 매수(유지) | 35,000 | | 20160728 | 매수(유지) | 35,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20170125 | 한국투자증권 | 매수(유지) | 35,000 | | 20170125 | 메리츠종금증권 | 매수 | 41,000 | | 20170125 | 삼성증권 | 매수 | 40,000 | | 20170125 | KB증권 | 매수(유지) | 44,000 |
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