KB증권에서 26일 LG전자(066570)에 대해 "재평가 국면 진입"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 80,000원을 내놓았다.
KB증권 김동원, 김범수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 47.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
KB증권에서 LG전자(066570)에 대해 "최근 1년간 진행된 MC (휴대폰) 부문의 사업 구조조정이 일단락되면서 신규 스마트 폰 (G6) 출시를 계기로 1분기부터 큰 폭의 적자축소에 따른 실적 턴어라운드가 예상되고, HE (TV), H&A (가전) 부문도 패널가격 상승 및 원재료비 인상 등에도 불구하고 프리미엄 제품믹스 변화 (OLED TV, LG SIGNATURE)로 올해 2조원 수준의 영업이익 창출이 전망된다"라고 분석했다.
또한 KB증권에서 "2018년까지 동사의 OLED TV 판매량은 연평균 2배씩 증가 (‘16년: 60만대, ‘17년: 130만대, ‘18년: 240만대)해 OLED TV 영업이익 (‘16년: 1,223억원, ‘17년: 3,408억원, ‘18년: 5,662억원)은 전체 영업이익의 1/4 (OLED TV 영업이익 기여도: ‘16년 9%, ‘17년 19%, ‘18년 26%)을 차지할 전망"라고 밝혔다.
한편 "1분기 영업이익은 4,036억원 (OPM 2.8%)으로 전분기대비 흑자전환이 예상되며, 3분기까지 증익 추세가 지속될 전망이다 (OP: 1Q 4,036억원, 2Q 4,567억원, 3Q 5,048억원, 4Q 4,685억원). 특히 3월 출시 예정인 G6의 ‘17년 연간 판매량 (600만대)은 최근 글로벌 통신사들의 긍정적 반응을 고려할 때 역대 최대 판매의 G3 (560만대)를 상회할 가능성이 높아 보인다"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2016년10월 58,000원까지 내려갔다가 2016년3월 83,000원을 최고점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 80,000원으로 한단계 하향조정되고 있다. |
| 해당기간 동안 순이익 증가폭이 매우 컸던 것으로 보아 동사에 대한 투자의견은 그동안 시장이 침체권이었음에도 불구하고 높아지고 있어 주로 기업의 내부요인, 특히 수익성 증가에 큰 영향을 받는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 꾸준히 상향조정되고 있고 더욱이 최근에는 목표가의 상승폭 또한 더욱 커지는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | MARKETPERFORM |
| 목표주가 | 64,111 | 82,000 | 50,000 |
| 오늘 KB증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 80,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 24.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 케이프투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 82,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB투자증권에서 투자의견 'HOLD'에 목표주가 50,000원을 제시한 바 있다. |
| <KB증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20170126 | 매수(유지) | 80,000 | | 20170112 | 매수 | 73,000 | | 20170111 | 매수 | 73,000 | | 20170109 | 매수(유지) | 73,000 | | 20170102 | 매수(유지) | 73,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20170126 | KB증권 | 매수(유지) | 80,000 | | 20170119 | 신한금융투자 | 매수 | 70,000 | | 20170113 | 흥국증권 | 매수(유지) | 66,000 | | 20170111 | IBK투자증권 | 매수(유지) | 64,000 |
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(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com
