SK증권에서 31일 현대위아(011210)에 대해 "예상보다 더뎌지는 회복"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 90,000원을 내놓았다.
SK증권 권순우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 볼때도 역시 '매수'의견에서 '매수(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하다가 이번에 목표가가 하향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 29.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
SK증권에서 현대위아(011210)에 대해 "특히 기계부문은 산업기계 부진영향과 경쟁심화, 재고소진을 위한 판촉비 증가, 16 년 2 분기부터 감소한 신규수주 감소, 고정비 부담 확대 등으로 인해 4 분기 영업이익률 -12.8%로 큰 폭의 손실을 보이며 실적 부진의 주된 요인으로 작용하였다"라고 분석했다.
또한 SK증권에서 "2017 년은 사업부별 가동률 상승이 키 포인트가 될 것으로 예상한다. 차량부품은 모닝 출시로 인한 서산 1 공장 카파엔진 가동, 2 월 중순 양산 시작되는 서산 디젤엔진공장 생산과 멕시코 공장 생산량 증대를 통한 투자 이후 회수시점이 중요하며, 기계는 신기종 판매와 신규시장 진입, 캡티브를 제외한 매출 비중 확대를 통한 신규수주잔고 증가와 가동률 상승이 중요하다는 판단이다"라고 밝혔다.
한편 "2017 년 실적은 매출액 8 조 2,637 억원(YoY +8.9%), 영업이익 3,668 억원(YoY +39.6%, OPM 4.4%), 당기순이익 2,634 억원(YoY +101.2%, NIM 3.2%)으로 예상된다"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
SK증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. |
| 해당기간 동안 매출액 증가세가 견실했고 동기간 시장이 상승장이었음에도 불구하고 동사에 대한 투자의견은 이례적으로 하향조정되었는데, 시황 또는 기업의 성장성과 다소 동떨어진 주가의 약세흐름이 동종목의 목표가 조정의 원인인 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 이는 전고점보다는 낮은 수준이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | HOLD(유지) |
| 목표주가 | 92,173 | 110,000 | 78,000 |
| 오늘 SK증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 90,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 110,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠종금증권에서 투자의견 'TRADING BUY'에 목표주가 78,000원을 제시한 바 있다. |
| <SK증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20170131 | 매수(유지) | 90,000 | | 20160728 | 매수(유지) | 130,000 | | 20160517 | 매수(신규편입) | 130,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20170131 | SK증권 | 매수(유지) | 90,000 | | 20170131 | 메리츠종금증권 | TRADING BUY | 78,000 | | 20170123 | IBK투자증권 | 매수(유지) | 100,000 | | 20170117 | 키움증권 | BUY(REINITIATE) | 90,000 |
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