신한금융투자에서 1일 GS홈쇼핑(028150)에 대해 "선방한 영업실적과 기대 이상의 주주환원 정책"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 250,000원을 내놓았다.
신한금융투자 박희진, 김규리 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데 목표가의 상승폭도 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 38.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
신한금융투자에서 GS홈쇼핑(028150)에 대해 "업황 부진에도 투자 매력도는 충분하다. 확대된 주주 환원 정책 때문이다. 동사는 실적 발표와 함께 현금 배당(배당성향 40%, 시가 배당률 4%, 주당 7,000원 현금 배당)과 자기주식취득 신탁 계약 체결(300억원)을 공시했다. 기대 이상(예상 주당 현금 배당: 5,700원, 시가 배당률 3.7%)의 주주 환원 정책이다"라고 분석했다.
또한 신한금융투자에서 "4분기 영업이익은 451억원(+14.7% YoY)으로 기대치(406억원)을 10% 가량 상회했다. 일회성 이익(50억원: 송출 수수료 환입 20억원, 임원 상여금 환입 30억원) 반영 때문이다. 그러나 일회성 이익을 제거한 영업이익(401억원)도 예상 수준으로 낮아진 기대치에는 부합했다. 비용 통제 기조를 재확인했다"라고 밝혔다.
한편 "업황 부진에도 비용 통제 기조는 계속되었다. 기대 이상의 주주 환원 정책은 투자 매력도를 높인다. 동사에 대한 투자 포인트는 높은 배당 매력도, 부담 없는 밸류에이션이다"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
신한금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2016년2월 220,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 250,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다. |
| 해당기간 동안 영업이익이 무난하게 늘었지만 그 폭이 크지 않았던 것으로 보아 동사에 대한 투자의견은 기업의 실적요인보다는 주로 전체 시황의 호전요인에 큰 영향을 받는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 꾸준히 상향조정되고 있고 더욱이 최근에는 목표가의 상승폭 또한 더욱 커지는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수 | MARKETPERFORM(유지) |
| 목표주가 | 229,000 | 268,000 | 200,000 |
| 오늘 신한금융투자에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 250,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 케이프투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 268,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권에서 투자의견 'MARKETPERFORM(유지)'에 목표주가 200,000원을 제시한 바 있다. |
| <신한금융투자 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20170201 | 매수(유지) | 250,000 | | 20170119 | 매수(유지) | 240,000 | | 20170105 | 매수(유지) | 235,000 | | 20161102 | 매수(유지) | 250,000 | | 20160803 | 매수(유지) | 230,000 |
|
| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20170201 | 신한금융투자 | 매수(유지) | 250,000 | | 20170201 | NH투자증권 | 매수(유지) | 235,000 | | 20170201 | 하나금융투자 | 매수 | 225,000 | | 20170201 | SK증권 | 매수(유지) | 200,000 |
|
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com
