업종평균과 비교해서 변동폭 대비 수익률은 다소 부정적
1일 오후 1시5분 현재 전일대비 2.02% 오른 22,750원을 기록하고 있는 아프리카TV는 지난 1개월간 7.71% 하락했다. 같은 기간동안 위험정도를 말해주는 표준편차는 1.7%를 기록했다. 이는 소프트웨어 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 아프리카TV의 월간 변동성이 작았던 만큼 주가등락률도 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 아프리카TV의 위험을 고려한 수익률은 -4.5를 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 부진한 모습을 나타냈다. 게다가 소프트웨어업종의 위험대비수익률인 -0.1보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다.
다음으로 업종과 시장을 비교해보면 아프리카TV가 속해 있는 소프트웨어업종은 코스닥지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다. |
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| | 표준편차 | 수익율 | 위험대비 수익율 |
| 한국정보인증 | 2.6% | 12.7% | 4.8 |
| KG이니시스 | 2.4% | -5.8% | -2.4 |
| NHN한국사이버결제 | 2.2% | 1.6% | 0.7 |
| 아프리카TV | 1.7% | -7.7% | -4.5 |
| 골프존유원홀딩스 | 1.5% | -9.9% | -6.6 |
| 코스닥 | 0.6% | -1.6% | -2.6 |
| 소프트웨어 | 0.7% | -0.1% | -0.1 |
| 관련종목들도 일제히 상승, 소프트웨어업종 +0.76% |
이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 소프트웨어업종은 0.76% 상승중이다.
골프존유원홀딩스
| 6,990원
▲60(+0.87%) | 한국정보인증
| 6,380원
▲10(+0.16%) |
KG이니시스
| 11,400원
▲100(+0.88%) | NHN한국사이버결제
| 13,000원
▲500(+4.00%) |
| 증권사 목표주가 42,500원, 현재주가 대비 86% 추가 상승여력 |
최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 아프리카TV의 평균 목표주가는 42,500원이다. 현재 주가는 22,750원으로 19,750원(86%)까지 추가상승 여력이 존재한다.
증권사별로 보면 IBK투자증권의 김한경 에널리스트가 " 본업 경쟁력 지속, 게임 방송 주도권 강화, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 37,000원을 제시했고, 한국투자증권의 한상웅 에널리스트가 " BJ 이탈 이슈 이후에도 트래픽 이상 무, 매출 증가세가 지속된 반면 베스트 BJ 기여도는 계속해서 낮아지고 있기 때문에 일부 BJ들의 이탈 영향은 제한적. 트위치TV 등의 플랫폼은 MG(Minimum Guarantee) 형태로 일부 BJ들 수요가 있을 것…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 48,000원을 제시했다.
| 11월15일에 아프리카TV 3/4분기(2016년7월~9월)실적 발표됨 |
| <발표치> | 매출액 | 영업이익 | 당기순이익 |
| 3/4분기 | 202.8억 | 35.2억 | 25.4억 |
| 직전분기 대비 | 2.3% 증가 | 7.1% 감소 | 19.5% 감소 |
| 전년동기 대비 | 30.7% 증가 | 122.9% 증가 | 57.6% 증가 |
영업이익률 현재 16.84%로 업종평균 상회. PER은 28.29로 업종평균보다 높으며, PBR은 4.13으로 다소 높은편.
| 업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 아프리카TV는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER과 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있다. |
| 아프리카TV | KG이니시스 | 한국정보인증 | 골프존유원홀딩스 | NHN한국사이버결제 |
| ROE | 14.6 | 5.8 | 11.9 | 3.9 | 10.8 |
| PER | 28.3 | 19.8 | 31.4 | 13.9 | 23.3 |
| PBR | 4.1 | 1.1 | 3.7 | 0.5 | 2.5 |
| 기준년월 | 2016년9월 | 2016년9월 | 2016년9월 | 2016년9월 | 2016년9월 |
외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적)
1월19일부터 전일까지 기관이 7거래일 연속 동종목을 사들였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 8,582주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 55,948주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 64,530주를 순매도했다.
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| 투자주체별 누적순매수 |
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상장주식수 대비 거래량은 0.38%로 적정수준
최근 한달간 아프리카TV의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.38%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.24%를 나타내고 있다.
외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 17.91%
최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 74.96%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 17.91%를 보였으며 기관은 7.11%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 80.36%로 가장 높았고, 외국인이 14.4%로 그 뒤를 이었다. 기관은 5.22%를 나타냈다.
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| 투자주체별 매매비중 |
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| ＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음 |
| 현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다. |
| 주요 매물구간인 25,100원선이 저항대로 작용 |
최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 25,100원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 25,100원대는 전체 거래의 26.9%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 24,350원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 24,350원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 24,350원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com
