유안타증권에서 2일 하나투어(039130)에 대해 "동사 주가상승을 위해선 면세점 적자축소가 필요하다"라며 투자의견을 'HOLD(D)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 79,000원을 내놓았다.
유안타증권 박성호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(D)'의견은 유안타증권의 직전 매매의견인 '매수'에서 한단계 내려앉은 것이고 반면에 작년 연말의 매매의견을 기준으로 볼때에도 역시 '매수'의견에서 'HOLD(D)로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 비교적 낮은 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 9.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
유안타증권에서 하나투어(039130)에 대해 "동사의 現 주가레벨에선 면세점의 적자축소가 전제되어야 본격적인 주가상승 모멘텀이 나타날 수 있다고 판단. 인천공항을 통해 입국하는 방한 중국인 성장세(YoY)는 최근 수개월 들어 매우 약해진 상태. 이로 인해, 2017년 국내 면세점 산업수요 성장은 예년대비 약해질 전망"라고 분석했다.
또한 유안타증권에서 "4Q16에 본사는 매출성장이 한자릿수대에 그치는 가운데, 전년대비 마케팅비용(e.g. 온라인박람회, TV광고)이 10억원 이상 순증하면서 감익현상이 나타난 것으로 추정된다. 해외 패키지 송객수는 77만명(+25% YoY)으로 견조한 성장세를 기록했지만, 해외 패키지 ASP는 63.8만원(-21% YoY)으로 하락해 매출상승 요인은 크지 않았던 것으로 추정된다"라고 밝혔다.
한편 "1Q17 여행수요는 전분기에 국내 정치불안 문제로 인해 이연된 수요가 가세하면서 강세를 보일 조짐이 나타나고 있고, 2Q17 여행수요도 5월 징검다리 연휴를 겨냥한 선예약이 빠르게 유입되고 있어 긍정적"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
유안타증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2016년1월 132,000원까지 높아졌다가 2017년1월 79,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 79,000원으로 제시되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수 | HOLD(D) |
| 목표주가 | 84,833 | 90,000 | 79,000 |
| 오늘 유안타증권에서 발표된 'HOLD(D)'의견 및 목표주가 79,000원은 전체 컨센서스 대비해서 비교적 낮은 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 HMC투자증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 90,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자에서 투자의견 '매수'에 목표주가 79,000원을 제시한 바 있다. |
| <유안타증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20170202 | HOLD(D) | 79,000 | | 20170103 | 매수 | 79,000 | | 20161123 | 매수(유지) | 86,000 | | 20161028 | 매수(유지) | 86,000 | | 20161005 | 매수(유지) | 86,000 |
|
| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20170202 | 유안타증권 | HOLD(D) | 79,000 | | 20170202 | 신한금융투자 | 매수(유지) | 90,000 | | 20170202 | 한화투자증권 | 매수(유지) | 90,000 | | 20170202 | 이베스트투자증권 | 매수(유지) | 90,000 |
|
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com
