KB증권에서 3일 롯데케미칼(011170)에 대해 "컨센서스 상회, 이것이 계속될 수 있다!"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 600,000원을 내놓았다.
KB증권 백영찬, 윤소현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 51.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
KB증권에서 롯데케미칼(011170)에 대해 "4Q16 실적 호전의 배경은 재고확보 수요로 인한 BD/SM/MEG의 가격상승 폭 확대, 중국 폴리에스터 시황개선에 따른 Aromatic 사업부 수익성 상승, 원/달러환율 상승 때문"라고 분석했다.
또한 KB증권에서 "2017년 투자포인트는 제한적인 신증설에 의한 화학제품 (BD/BTX/SM 등)의 가격 강세 시현, 2016년 합병한 연결기업들의 실적 호전, 실적 증가 대비 여전히 낮은 수준의 주가로 요약된다. 현재 주가에서 매수를 권고한다"라고 밝혔다.
한편 "동사의 1Q17 매출액과 영업이익은 3조 8,672억원, 8,033억원으로 전년동기대비 각각 44%, 70% 증가할 전망이다. 2017~18년 매우 제한적인 신증설과 천연고무 가격강세 등을 고려하면 BD가격의 구조적인 강세가 예상된다. 또한 현대케미칼 가동을 통한 아로마틱 부문의 수익성 상승도 긍정적인 모멘텀"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 450,000원이 고점으로, 반대로 330,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 600,000수준으로 새롭게 조정되고 있다. |
| 해당기간 동안 순이익 증가폭이 매우 컸던 것으로 보아 동사에 대한 투자의견은 그동안 시장이 침체권이었음에도 불구하고 높아지고 있어 주로 기업의 내부요인, 특히 수익성 증가에 큰 영향을 받는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점보다 더 높게 상향조정되면서 전체적으로는 상승추세가 계속 진행되는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | HOLD(유지) |
| 목표주가 | 488,889 | 600,000 | 330,000 |
| 오늘 KB증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 600,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 22.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자에서 투자의견 '매수'에 목표주가 600,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 330,000원을 제시한 바 있다. |
| <KB증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20170203 | 매수(유지) | 600,000 | | 20170102 | 매수(유지) | 450,000 | | 20161123 | 매수(유지) | 450,000 | | 20161031 | 매수(유지) | 450,000 | | 20160922 | 매수(유지) | 450,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20170203 | KB증권 | 매수(유지) | 600,000 | | 20170124 | 이베스트투자증권 | 매수(유지) | 420,000 | | 20170124 | 키움증권 | 매수(유지) | 500,000 | | 20170116 | KTB투자증권 | 매수 | 480,000 |
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