미래에셋대우에서 3일 롯데케미칼(011170)에 대해 "또 한번의 도약"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 600,000원으로 내놓았다.
미래에셋대우 박연주 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 미래에셋대우의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
한편 12개월 목표주가로 제시한 600,000원은 직전에 발표된 목표가 480,000원 대비 25% 상향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아졌고 또한 목표가의 상승폭도 더욱 커진 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 51.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
미래에셋대우에서 롯데케미칼(011170)에 대해 "1분기 들어 스프레드가 계속 확대되고 있어 현재 시황에서도 실적 컨센서스가 추가적으로 상향 조정될 것으로 예상된다. 또한 최근 춘절 연휴 기간에도 스프레드가 상승하는 등 여전히 재고 수준이 낮고 공급이 타이트하여 춘절 이후 시황이 추가적으로 회복될 가능성도 높다"라고 분석했다.
또한 미래에셋대우에서 "동사의 4분기 영업이익은 7,371억원으로 최근 높아진 시장 컨센서스를 상회하였다. PE 스프레드는 소폭 둔화되었으나 MEG, 부타디엔, SM 등의 스프레드가 크게 개선되면서 올레핀 부문 실적이 개선되었다. 또한, 현대케미칼 가동으로 원가가 하락해 아로마틱스 부문의 실적도 개선되었다"라고 밝혔다.
한편 "단기적으로는 컨센서스의 추가 상향 조정이 주가 상승을 견인할 것으로 예상된다. 중기적으로 재고 축적이 마무리되면 일시적으로 스프레드가 다소 둔화될 수 있으나, 부타디엔 등 비에틸렌 체인은 제한적 증설로 향후 2~3년간 시황 회복이 지속될 것으로 예상된다"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
미래에셋대우의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 480,000원이 고점으로, 반대로 400,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 600,000수준으로 새롭게 조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | HOLD(유지) |
| 목표주가 | 495,556 | 600,000 | 330,000 |
| 오늘 미래에셋대우에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 600,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 21.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자에서 투자의견 '매수'에 목표주가 600,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 330,000원을 제시한 바 있다. |
| <미래에셋대우 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20170203 | 매수(유지) | 600,000 | | 20161206 | 매수(유지) | 480,000 | | 20161124 | 매수(유지) | 430,000 | | 20161031 | 매수(유지) | 430,000 | | 20161010 | 매수(유지) | 430,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20170203 | 미래에셋대우 | 매수(유지) | 600,000 | | 20170203 | KB증권 | 매수(유지) | 600,000 | | 20170124 | 이베스트투자증권 | 매수(유지) | 420,000 | | 20170124 | 키움증권 | 매수(유지) | 500,000 |
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