부국증권에서 6일 엔씨소프트(036570)에 대해 "‘리니지’가 쓰는 모바일 신화"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 380,000원을 내놓았다.
부국증권 이준규 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 부국증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점보다 더 높게 상향조정되면서 전체적으로는 상승추세가 계속 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 20.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
부국증권에서 엔씨소프트(036570)에 대해 "본래 모바일 게임의 흥행에 대한 결과를 낙관적으로 바라보기는 어렵지만, 2월까지 리니지RK와 리니지2: 레볼루션의 Track record를 감안하면 향후 추가될 신규 모바일 라인업들에 대해서도 흥행 가능성을 높게 봐야 할 것으로 판단된다"라고 분석했다.
또한 부국증권에서 "무엇보다도 ‘리니지2: 레볼루션(넷마블게임즈)’의 초대형 흥행에 힘입어 로열티 매출도 크게 반영될 가능성이 높고, ‘천당2: 혈맹(스네일게임즈)’의 로열티 매출도 온기로 반영될 예정이어서 로열티 매출의 실적기여도가 여느 때보다 크게 상승할 전망"라고 밝혔다.
한편 "기존의 동사 주력 온라인 라인업들은 올해도 Cash Cow로서의 역할을 다 해줄 것으로 예상된다. 거기에 이미 발매된 ‘리니지RK’와 상반기 발매예정인 ‘리니지M’ 등 모바일 라인업들은 매출을 증가시키고, ‘리니지2: 레볼루션’ 같은 동사IP를 활용한 게임들이 수익성 개선에 의미있게 기여할 것으로 기대된다"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
부국증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 350,000원이 고점으로, 반대로 270,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 380,000수준으로 새롭게 조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점수준까지 하향조정되는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | 매수(유지) |
| 목표주가 | 368,846 | 450,000 | 310,000 |
| 오늘 부국증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 380,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 450,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 케이프투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 310,000원을 제시한 바 있다. |
| <부국증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20170206 | 매수(유지) | 380,000 | | 20161212 | 매수(유지) | 300,000 | | 20161017 | 매수(유지) | 350,000 | | 20160620 | 매수(유지) | 300,000 | | 20160517 | 매수(유지) | 300,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20170206 | 부국증권 | 매수(유지) | 380,000 | | 20170124 | IBK투자증권 | 매수(유지) | 400,000 | | 20170123 | 유진투자증권 | 매수(유지) | 380,000 | | 20170120 | 동부증권 | 매수 | 400,000 |
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