삼성증권에서 6일 SK머티리얼즈(036490)에 대해 "반도체 업황을 고려한 리레이팅 전망"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 220,000원을 내놓았다.
삼성증권 이종욱 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 삼성증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 상향조정되고 있는데, 이번에는 목표가의 상승폭이 다소 줄어드는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 16.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
삼성증권에서 SK머티리얼즈(036490)에 대해 "동사가 기존 사업의 이익 창출 능력과 적극적인 사업 확장 결과를 보여준 덕택에 현재까지의 투자 수익률은 우수했다. 사업 펀더멘털에 모두가 공감하는 현 시점에서는 리레이팅이 거의 유일한 추가 상승 여력을 보여줄 것이라 생각한다"라고 분석했다.
또한 삼성증권에서 "NF3의 출하 증가 외에도, 특히 WF6의 증설이 이익에 기여하기 시작했다는 점에서 의미를 찾는다. 한편 2016년 배당금을 시가배당률 2.0%, 배당성향 29.3%에 해당하는 3,550원으로 결정했다는 점은 대주주 변경 이후 배당 정책이 긍정적으로 변화했음을 보여준다"라고 밝혔다.
한편 "지금은 약 10%의 프리미엄 구간으로, 현재 반도체 업황을 고려하면 추가 리레이팅이 어색하지 않다. 현재 반도체 업황은 공급 부족에서 온 것이 사실이나, 업황의 peak-out이 공급 증가에서 올 것임을 감안하면 업황에 후행하는 동사의 리레이팅은 이번 사이클에도 예외가 아닐 것으로 기대한다"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 210,000원이 고점으로, 반대로 140,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 220,000수준으로 새롭게 조정되고 있다. |
| 해당기간 동안 매출액 증가폭이 매우 컸던 것으로 보아 동사에 대한 투자의견은 그동안 시장이 침체권이었음에도 불구하고 높아지고 있어 주로 기업의 내부요인, 특히 성장성 증가에 큰 영향을 받는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(신규) | 매수(신규) |
| 목표주가 | 217,545 | 260,000 | 198,000 |
| 오늘 삼성증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 220,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유진투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 260,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 미래에셋대우에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 198,000원을 제시한 바 있다. |
| <삼성증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20170206 | 매수 | 220,000 | | 20161220 | 매수 | 210,000 | | 20160721 | 매수 | 165,000 | | 20160613 | 매수 | 150,000 | | 20160503 | 매수 | 150,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20170206 | 삼성증권 | 매수 | 220,000 | | 20170117 | 유안타증권 | 매수(유지) | 220,000 | | 20170112 | 신한금융투자 | 매수(유지) | 230,000 | | 20170111 | IBK투자증권 | 매수(유지) | 210,000 |
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