KB증권에서 7일 메리츠종금증권(008560)에 대해 "업종 최고 수준의 배당 및 자본이익률 지속"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 5,200원을 내놓았다.
KB증권 유승창, 김도하 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 KB증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 42.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
KB증권에서 메리츠종금증권(008560)에 대해 "동사의 투자포인트는 상대적으로 수익성 높은 기업금융에서의 경쟁력을 바탕으로 한 업종 내 최고 수준의 자본이익률 (2017년 예상 ROE 13.7%), 양호한 실적과 높은 배당성향을 바탕으로 2017년 및 2018년 예상배당수익률이 각각 5.5%, 5.8%를 기록할 전망인 점"라고 분석했다.
또한 KB증권에서 "동사의 4Q16 연결기준 지배주주순이익은 575억원 (-1.1% YoY, -8.8% QoQ)으로 시장 컨센서스 (659억원)를 하회했으나 당사 추정치 (520억원)를 상회하는 실적을 기록했다. 기업금융과 Retail 부문에서의 실적 부진을 트레이딩과 법인영업이 상쇄하며 견조한 실적을 기록한 것으로 판단된다"라고 밝혔다.
한편 "동사는 최근 부동산관련 중심의 기업금융에서 부동산 이외 및 수수료 중심의 기업금융으로 점진적인 영업확장을 적극 추진하고 있으며, 기업금융에서의 경쟁력을 감안할 때 해당 부문에서의 수익성 악화는 제한적일 것으로 판단. 동사의 2017년 예상 순이익은 2,554억원으로 ROE 13.7%를 기록할 것"라고 전망했다. |
| 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점보다 더 높게 상향조정되면서 전체적으로는 상승추세가 계속 진행되는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | 매수(유지) |
| 목표주가 | 4,760 | 5,200 | 4,200 |
| 오늘 KB증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 5,200원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 9.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 4,200원을 제시한 바 있다. |
| <KB증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20170207 | 매수(유지) | 5,200 |
|
| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20170207 | KB증권 | 매수(유지) | 5,200 | | 20170123 | 삼성증권 | 매수 | 4,200 | | 20170119 | 신한금융투자 | 매수(유지) | 5,000 | | 20161201 | IBK투자증권 | 매수(신규) | 4,600 |
|
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com
