[로봇뉴스]메리츠종금증권, "수수료 수익으로 견…" 매수(유지)-키움증권

키움증권에서 7일 메리츠종금증권(008560)에 대해 "수수료 수익으로 견조한 기업금융 실적"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 4,800원을 내놓았다. 키움증권 김태현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 키움증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 31.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing 키움증권에서 메리츠종금증권(008560)에 대해 "4분기 기업금융은 견조한 실적을 이어갔으나, 리테일 부분 수익은 부진했다. Trading부분은 우려대비 양호한 실적이었다. 기업금융의 견조한 실적은 주로 해외 부동산 Sell down 및 부동산구조화 금융수수료 수익이 4% 증가한데 기인한다"라고 분석했다. 또한 키움증권에서 "동사 주가는 연말 KOSPI200지수 편입에도 불구하고 답보 상태를 보이고 있다. 동사는 기업금융에 기반한 양호한 이익 체력을 매분기 실적 발표마다 입증하고 있으나, 시장은 부동산금융에 편중된 동사의 포트폴리오에 대한 우려의 시선을 쉽게 거두지 못하는 듯 하다"라고 밝혔다. 한편 "단기적으론 동사의 견조한 이익과 높은 배당 성향이 주가의 하방경직성을 제공해 주는 가운데, 중기적으론 부동산 시장에 대한 불확실성이 확대되는 국면에서 리스크 관리 능력 입증이 주가에 중요할 것"라고 전망했다.

◆ Report statistics 키움증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2016년1월 5,300원까지 높아졌다가 2016년7월 4,800원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 4,800원으로 제시되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 하향조정되는 모습인데, 이번 목표가의 하락폭은 다소 줄어든 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(신규)	매수(신규)
목표주가	4,760	5,200	4,200

*최근 분기기준

오늘 키움증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 4,800원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KB증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 5,200원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 4,200원을 제시한 바 있다.

<키움증권 투자의견 추이>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20170207 매수(유지) 4,800 20161117 매수(유지) 4,800 20161109 매수(유지) 4,800 20160802 매수(유지) 4,800 20160728 매수(유지) 4,800
<최근 리포트 동향>
의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20170207 키움증권 매수(유지) 4,800 20170207 KB증권 매수(유지) 5,200 20170123 삼성증권 매수 4,200 20170119 신한금융투자 매수(유지) 5,000

(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)

증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com

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