IBK투자증권에서 8일 엔씨소프트(036570)에 대해 "선인식분 제거해도 양호한 4Q16 실적"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 400,000원을 내놓았다.
IBK투자증권 김한경 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 IBK투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 32.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
IBK투자증권에서 엔씨소프트(036570)에 대해 "동사의 4분기 실적은 매출액 2,846억원 (yoy +19.8% qoq +30.8%) 영업이익 1,017억원 (yoy +34.8% qoq +56.0%)으로 컨센서스를 상회했다. 호실적의 배경은 리니지1의’드래곤 보물상자’ 프로모션 매출(250억원 추정)이 작년 4분기 실적에 선인식된 영향"라고 분석했다.
또한 IBK투자증권에서 "리니지M 출시는 게임의 완성도 향상 작업에 따라 예정보다 2~3개월 연기된 5~6월 출시를 예상한다. 단기적으로는 신작 공백기가 예상되지만 리니지2:레볼루션의 흥행 지속을 고려한다면 이에 따른 주가 조정은 제한적일 것으로 예상한다"라고 밝혔다.
한편 "1분기 실적은 매출액 2,624억원, 영업이익 1,004억원으로 예상한다. 올해 1분기 리니지1 매출은 선인식분 만큼의 감소할 것으로 보이지만 레볼루션 로열티 매출 온기 반영에 따라 상당부분 상쇄될 것"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
목표주가는 2016년5월 320,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 400,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데 목표가의 상승폭도 더욱 커지는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | 매수(유지) |
| 목표주가 | 369,231 | 450,000 | 310,000 |
| 오늘 IBK투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 400,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 8.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 450,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 케이프투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 310,000원을 제시한 바 있다. |
| <IBK투자증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20170208 | 매수(유지) | 400,000 | | 20170124 | 매수(유지) | 400,000 | | 20170110 | 매수(유지) | 380,000 | | 20161212 | 매수(유지) | 380,000 | | 20161111 | 매수(유지) | 380,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20170208 | IBK투자증권 | 매수(유지) | 400,000 | | 20170208 | 키움증권 | OUTPERFORM(DOWNGRADE) | 340,000 | | 20170207 | 하나금융투자 | 매수 | 330,000 | | 20170206 | 부국증권 | 매수(유지) | 380,000 |
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