[ET투자뉴스]포스코강판_주가등락폭이 작아

업종지수와 비교해서 변동폭 대비 수익률은 좋다고 할 수 없어 10일 오후 2시20분 현재 전일대비 3.35% 오른 29,350원을 기록하고 있는 포스코강판은 지난 1개월간 0.51% 상승했다. 동기간 동안 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.5%를 기록했다. 이는 철강금속 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 포스코강판의 월간 주가수익률은 적정한 수준에 있었지만 변동성은 상대적으로 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 포스코강판의 위험을 고려한 수익률은 0.2를 기록했는데, 변동성은 높은 편이나 위험대비 수익률은 그렇게 높지 않다. 다만 철강금속업종의 위험대비수익률 2.3보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 포스코강판이 속해 있는 철강금속업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	표준편차	수익율	위험대비 수익율
DSR제강	5.8%	40.0%	6.8
포스코강판	2.5%	0.5%	0.2
세아특수강	1.7%	-2.9%	-1.7
영흥철강	1.6%	2.2%	1.3
디씨엠	1.3%	0.0%	0.1
코스피	0.5%	1.5%	3.0
철강금속	1.7%	4.0%	2.3

관련종목들 혼조세, 철강금속업종 +0.82%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 철강금속업종은 0.82% 상승중이다.

DSR제강	11,450원 ▼800(-6.53%)	영흥철강	1,640원 ▲10(+0.61%)
세아특수강	21,450원 0 (0.00%)	디씨엠	12,300원 ▼200(-1.60%)

2월2일에 포스코강판 4/4분기(2016년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	2,210.0억	97.0억	58.0억
직전분기 대비	15.0% 증가	15.0% 감소	44.3% 감소
전년동기 대비	15.0% 증가	54.5% 증가	50.3% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 4.9%로 업종평균 수준.PER은 5.79로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.87로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 포스코강판은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 가장 낮은 상태를 보이고 있는 가운데, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 적정한 수치를 보여주고 있다.

	포스코강판	영흥철강	DSR제강	디씨엠	세아특수강
ROE	15.0	-1.2	6.2	10.4	7.4
PER	5.8	-	23.3	9.1	8.5
PBR	0.9	0.8	1.5	0.9	0.6
기준년월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 2월8일부터 전일까지 기관이 2거래일 연속 순매도를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 11,779주를 순매수한 반면, 외국인은 순매도로 돌아서면서 4,644주를 순매도했고, 개인들도 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 7,135주를 순매도했다.

투자주체별 누적순매수

주가등락폭이 작아 최근 한달간 포스코강판의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.17%로 집계됐다. 동기간 일평균 변동률은 0%로 장중에 주가변화폭는 매우 작았던 것으로 보인다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 18.67% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 67.31%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 18.67%를 보였으며 외국인은 14.01%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 67.87%로 가장 높았고, 기관이 17.88%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 14.24%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기 추세선이 하락반전한 이후에 저항선 역할을 하며 단기반등을 억제하고 있다.

주요 매물구간인 32,000원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 32,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 32,000원대는 전체 거래의 14.6%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 30,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 30,500원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 30,500원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

1월25일 :포스코강판(주) 현금ㆍ현물 배당 결정
1월25일 :포스코강판(주) 매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경
1월25일 :포스코강판(주) 공정거래 자율준수프로그램 운영현황(안내공시)
1월16일 :포스코강판(주) 영업(잠정)실적(공정공시)


증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com

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