골든브릿지투자증권에서 13일 카카오(035720)에 대해 "'17년 O2O 서비스의 실적 가시성 기대"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 100,000원을 내놓았다.
골든브릿지투자증권 서형석 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 골든브릿지투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 17.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
골든브릿지투자증권에서 카카오(035720)에 대해 "동사의 O2O 서비스 시장 장악력 강화는 시작되었다. 이를 기반으로 유료화 서비스 정착시, 국내 대표적 O2O 기업으로 자리를 잡을 전망. 유료화 서비스에 대한 Market의 우려는 존재. '카카오 오픈 플랫폼' 내에서 다양한 비즈니스 서비스 파트너사를 '카카오톡 플러스 친구'로 장착하고, 사업자와 이용자의 부가가치를 개선하는 구매, 주문, 예약, 예매, 배송 시스템 구축에 기여한다면, 가격 지불 저항력은 최소화 될 것"라고 분석했다.
또한 골든브릿지투자증권에서 "'O2O with Kakao'는 '17년 3/4분기 출시 예정. 'Early Stage' 이지만, 이미 'O2O Alliance'라는 포럼을 개최하면서 O2O 스타트업과 협업 중. '17년 하반기에 플랫폼 서비스 출시 후 많은 O2O서비스가 제공될 것"라고 밝혔다.
한편 "'17년 예상 실적은 매출액 17,822억원, 영업이익 1,604억원 전망. 외형 성장에도 불구하고, 수익성 창출의 규모가 아직 미흡. Top Line은 O2O 서비스와 신규 광고 비즈니스에 따라 upside potential을 보유. 아직 Valuation은 부담. 서비스의 실적 가시성에 대한 베팅이 가능하다는 판단을 기반으로 '고-PER 매수&저-PER 매도' 전략이 유효하다는 판단이다"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
골든브릿지투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 하향조정되는 모습인데, 이번 목표가의 하락폭은 다소 줄어든 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | HOLD(유지) |
| 목표주가 | 105,450 | 140,000 | 85,000 |
| 오늘 골든브릿지투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 100,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 5.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자에서 투자의견 '매수'에 목표주가 140,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권에서 투자의견 'HOLD'에 목표주가 85,000원을 제시한 바 있다. |
| <골든브릿지투자증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20170213 | 매수(유지) | 100,000 | | 20161115 | 매수(신규) | 100,000 |
|
| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20170213 | 골든브릿지투자증권 | 매수(유지) | 100,000 | | 20170210 | 이베스트투자증권 | 매수(유지) | 115,000 | | 20170210 | KB증권 | MARKETPERFORM(유지) | 90,000 | | 20170210 | IBK투자증권 | 매수(유지) | 110,000 |
|
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com
