동부증권에서 13일 비아트론(141000)에 대해 "실적은 부진했지만, 수주 모멘텀을 확인하자"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 33,000원을 내놓았다.
동부증권 권휼 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 동부증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 66.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
동부증권에서 비아트론(141000)에 대해 "동사의 4Q16 매출액은 256억원(+98.3%YoY), 영업이익은 42억원(+14.6%YoY)으로 영업이익은 당사 추정치와 컨센서스를 하회하였다. 2016년 말 연결기준 자회사로 설립된 창업투자회사 관련 일회성 비용 반영이 수익성 악화의 주요 원인이라고 판단된다. 다만, 외회관련 이익으로 인해 세전이익과 순이익은 기대치를 큰 폭 상회했다"라고 분석했다.
또한 동부증권에서 "LG디스플레이의 E6 라인 발주가 시작된 것으로 판단된다. 올해 LG디스플레이로부터 약 600억원의 신규수주가 가능할 것으로 전망되며 최근 BOE의 B7 ph2 라인의 발주가 시작되었기 때문에 상반기 중 PIC (Polyimide Curing) 장비수주가 가능할 것으로 보인다. 동사는 올해 전년 대비 36% 성장한 1,500억원의 신규수주를 달성할 전망"라고 밝혔다.
한편 "연초부터 BOE, Royole을 포함한 중화권 패널 업체들의 발주 모멘텀이 확인되고 있기 때문에 중화권 투자 지연에 대한 시장의 우려가 가져온 주가 조정(YTD -21.7%)은 과도하다는 판단이다. 최근 주가조정은 비중확대의 기회라고 판단하여 투자의견 Buy를 유지한다"라고 전망했다. |
| 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 이는 전고점보다는 낮은 수준이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | 매수(유지) |
| 목표주가 | 31,500 | 36,000 | 28,000 |
| 오늘 동부증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 33,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유진투자증권에서 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 36,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 28,000원을 제시한 바 있다. |
| <동부증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20170213 | 매수(유지) | 33,000 | | 20170109 | 매수(신규) | 39,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20170213 | 동부증권 | 매수(유지) | 33,000 | | 20170213 | 신한금융투자 | 매수(유지) | 29,000 | | 20170120 | 유진투자증권 | BUY(유지) | 36,000 | | 20170117 | 유안타증권 | 매수(유지) | 28,000 |
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