KB증권에서 14일 한전기술(052690)에 대해 "4Q16 영업이익, 일회성 비용 발생 고려 시 추정치 부합"라며 투자의견을 'MARKETPERFORM(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 26,000원을 내놓았다.
KB증권 강성진, 정혜정, 안예원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'MARKETPERFORM(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 반면에 작년 연말의 시장컨센서스에 견주어 본다면 '트레이딩매수'의견에서 'MARKETPERFORM(유지)로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 0.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
KB증권에서 한전기술(052690)에 대해 "동사가 4Q16 영업손실을 기록한 것은 포스코엔지니어링과의 가나 Takoradi 사업 공사대금 청구 관련 중재 사건으로 인해 약 465억원의 일회성 영업비용이 발생했기 때문. 중재 건으로 발생한 일회성 비용 465억원을 고려하지 않았을 때의 영업이익 (145억원)은 기존 당사 추정치 (148억원)에 부합하는 수준"라고 분석했다.
또한 KB증권에서 "동사에 대해 보수적인 투자의견을 유지하는 이유는 매출성장 동력이 약하기 때문. 한전기술의 매출에는 기존에 수주했던 신고리 5, 6 호기, 신한울 3, 4호기, UAE 원전 등의 매출이 여전히 큰 부분을 차지하고 있다. 국내 전력수급이 안정되어 있어 국내에서 한전기술이 대규모 신규 발전소 설계 수주를 받기는 어렵다"라고 밝혔다.
한편 "최근 한국전력의 영국원전 참여 가능성이 보도되었고, 주가도 반등한 바 있다. 만약 영국에 한국형 원자로를 수출하게 된다면 해당 원자로의 원천기술을 보유하고 있는 한전기술로서는 큰 기회가 될 수 있다. 그러나 현재로서는 그 가능성을 가늠하기 어렵다"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2016년2월 35,000원까지 높아졌다가 2017년1월 26,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 26,000원으로 제시되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '중립'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점수준까지 낮아지는 흐름이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 중립 | TRADING BUY(유지) | HOLD(유지) |
| 목표주가 | 26,250 | 27,000 | 26,000 |
| 오늘 KB증권에서 발표된 'MARKETPERFORM(유지)'의견 및 목표주가 26,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 27,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권(구KB투자)에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 26,000원을 제시한 바 있다. |
| <KB증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20170214 | MARKETPERFORM(유지) | 26,000 | | 20170103 | MARKETPERFORM | 26,000 | | 20160728 | 매수(상향) | 35,000 | | 20160427 | MARKETPERFORM(하향) | 35,000 | | 20160215 | 매수(유지) | 35,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20170214 | KB증권 | MARKETPERFORM(유지) | 26,000 | | 20170118 | NH투자증권 | HOLD(유지) | 27,000 | | 20170118 | 신한금융투자 | TRADING BUY(유지) | 26,000 | | 20161130 | KB증권(구KB투자) | HOLD(유지) | 26,000 |
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