미래에셋대우에서 14일 비츠로셀(082920)에 대해 "앞으로도 좋을 것"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 19,000원으로 내놓았다.
미래에셋대우 추연환 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 미래에셋대우의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
한편 12개월 목표주가로 제시한 19,000원은 직전에 발표된 목표가 16,400원 대비 15.9% 상향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 38.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
미래에셋대우에서 비츠로셀(082920)에 대해 "06/17F 연간 실적은 매출액 1,268억원(YoY +39%), 영업이익 247억원(YoY +54%), 지배주주순이익 218억원(YoY +55%)으로 전망된다. 06/17F 예상 실적 기준 P/E 10.3배는 동사의 과거 3년 평균 P/E 13.9배 및 현재 거래정지 상태인 경쟁사 SAFT(프랑스)가 주식시장에서 거래되었던 16년 8월의 P/E 17배(16년 예상실적 기준)와 비교해 여전히 저평가되어있다고 판단된다"라고 분석했다.
또한 미래에셋대우에서 "2분기(4Q16) 매출액은 당초 예상치(325억원)에 부합하는 321억원을 기록했다. 매출구성에서 이익률이 높은 유럽 향 가스수도검침기용 SOCl2(Bobbin type) 전지와 북미 향 고온전지 비중이 증가하면서 예상치를 뛰어넘는 영업이익률을 기록했다"라고 밝혔다.
한편 "4Q16에 북미/유럽 향 가스/수도검침기용 대용량 전지 설비 증설이 마무리되면서 Bobbin type SOCl2 전지 매출은 꾸준히 증가하고 있다. 증설된 라인이 안정화되는 2Q17 이후 본격적인 매출 성장이 기대된다. 노후화되었던 선진국 가스/수도 검침기가 스마트그리드 인프라로 교체되는 추세에서 동사의 SOCl2 대용량 전지 수요는 지속적으로 증가할 것"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
미래에셋대우의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 18,000원이 고점으로, 반대로 16,400원이 저점으로 제시된 이후 이번에 19,000수준으로 새롭게 조정되고 있다. |
| 해당기간 동안 순이익 감소폭이 매우 컸음에도 불구하고 목표가가 상승한 것은 동기간 동안 시장 전체가 강세였음을 감안해 본다면, 동사에 대한 투자의견이 기업의 내부요인보다는 그동안의 시황요인에 많은 영향을 받는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 한차례 레벨업 된 이후 이번에는 직전 수준을 유지하는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | 매수(유지) |
| 목표주가 | 18,667 | 19,000 | 18,000 |
| 오늘 미래에셋대우에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 19,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 19,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 18,000원을 제시한 바 있다. |
| <미래에셋대우 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20170214 | 매수(유지) | 19,000 | | 20161111 | 매수(유지) | 16,400 | | 20160930 | 매수(유지) | 16,400 | | 20160727 | 매수(유지) | 16,400 | | 20160518 | 매수(유지) | 18,000 |
|
| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20170214 | 미래에셋대우 | 매수(유지) | 19,000 | | 20170119 | 한국투자증권 | 매수(유지) | 19,000 | | 20170102 | 하이투자증권 | 매수(유지) | 18,000 |
|
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com
