동부증권에서 17일 셀트리온(068270)에 대해 "성적표 기다리는 바이오 우등생"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 135,000원을 내놓았다.
동부증권 구자용 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 동부증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 32.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
동부증권에서 셀트리온(068270)에 대해 "램시마의 실제 매출규모는 상장예정인 셀트리온헬스케어의 증권신고서 또는 4월초 감사보고서에서 재고자산 감소량과 매출액으로 추정해 볼 수 있고, 5/2일경 화이자의 1Q17 실적발표에서 미국시장 매출액이 확인될 것으로 기대된다. 미국에 출시된 첫 항체 바이오시밀러로, 미국 화이자가 판매하며, 트럼프 대통령의 약가 인하 압박에 따라 시장상황이 바이오시밀러에 긍정적이기 때문에 이제는 미국시장에서 성장의 크기를 확인해 볼 차례"라고 분석했다.
또한 동부증권에서 "4Q16 연결기준 매출액은 2,088억원(+24.1%YoY), 영업이익은 716억원(+12.2%YoY)을 기록했다. 인플루엔자 항체치료제 CT-P27의 임상을 포함한 신약개발비용으로 경상개발비가 연간 300억원 이상 증가했고, 제네릭 생산 시설인 셀트리온제약 오창공장의 공정개발비가 반영되면서 영업이익률이 전년동기대비 3.6%p 소폭 하락했다"라고 밝혔다.
한편 "2Q15 부터 판매가 시작된 것을 감안해도 램시마의 유럽 시장잠식은 빠르게 진행되고 있다. 경쟁사가 증가하면서 향후 점유율 상승에 한계는 있겠지만 바이오시밀러에 긍정적인 시장상황을 감안하면 퍼스트무버의 지위는 당분간 충분히 누릴 수 있을 것"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
동부증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 낮아지고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | 매수(유지) |
| 목표주가 | 142,727 | 160,000 | 125,000 |
| 오늘 동부증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 135,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 160,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 125,000원을 제시한 바 있다. |
| <동부증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20170217 | 매수(유지) | 135,000 | | 20161222 | 매수(유지) | 135,000 | | 20161219 | 매수(유지) | 135,000 | | 20161206 | 매수 | 135,000 | | 20161111 | 매수(유지) | 135,000 |
|
| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20170217 | 동부증권 | 매수(유지) | 135,000 | | 20170206 | 하나금융투자 | 매수 | 145,000 | | 20170203 | 이베스트투자증권 | 매수(유지) | 160,000 | | 20170124 | 메리츠종금증권 | 매수 | 150,000 |
|
(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)
증시분석 전문기자 로봇 ET etbot@etnews.com
